Đã đến lúc phải có một cuộc trò chuyện trung thực về việc tái sử dụng tiền đầu tư EB-5

Việc tái sử dụng tiền đầu tư là gì và Tại sao đôi khi lại cần thiết?

Việc tái sử dụng tiền đầu tư thường có thể là một chủ đề “cấm kỵ” trong ngành EB-5. Nhiều nhà đầu tư không hiểu khái niệm này là gì, cách thức hoạt động như thế nào hoặc tại sao lại cần thiết. Với những thay đổi gần đây và thách thức pháp lý mang tính hệ quả đối với chính sách của USCIS về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại, việc tái sử dụng tiền đầu tư đã gây được sự chú ý nhất định.

Việc tái sử dụng tiền đầu tư là một trong những rủi ro lớn nhất liên quan đến khoản đầu tư EB-5. Do đó, chúng tôi muốn quý vị phải được thông tin đầy đủ về chủ đề này để quý vị có thể đưa ra quyết định đầu tư tốt nhất cho bản thân và gia đình quý vị.

Bất kỳ khoản đầu tư nào trong quỹ EB-5 có thể cần được tái sử dụng đều sẽ gây ra ba mối lo ngại chính. Đầu tiên, đó là khả năng nguồn vốn được tái sử dụng như thế nào? Thứ hai, hồ sơ thành tích của công ty quản lý quỹ EB-5 chịu trách nhiệm cho việc tái sử dụng vốn EB-5 thì ra sao? Thứ ba, dự án nhận được vốn tái sử dụng có khả năng thành công như thế nào?

Việc tái sử dụng tiền đầu tư đôi khi là cần thiết do yêu cầu rằng vốn của nhà đầu tư EB-5 phải được đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể, được gọi là thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại. Khoảng thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại này, còn được gọi là “khoảng thời gian có rủi ro”, là khoảng thời gian mà nhà đầu tư EB-5 phải duy trì số tiền của mình để đầu tư và có nguy cơ thua lỗ. Khi một dự án hoàn thành, vốn EB-5 sẽ được hoàn trả lại cho quỹ đầu tư. Nếu điều này xảy ra trước khi thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại của nhà đầu tư EB-5 kết thúc, tiền của nhà đầu tư đó cần được tái sử dụng để duy trì tình trạng có rủi ro nhằm đáp ứng các yêu cầu của chương trình EB-5.

Trong bài viết này, trước tiên chúng tôi sẽ xem xét hiện trạng chính sách về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại và một số điều không chắc chắn do một vụ kiện mới mang lại. Sau đó, chúng tôi sẽ khám phá cách các trung tâm vùng chỉ định thực hiện các cách tiếp cận khác nhau trong việc tái sử dụng tiền đầu tư. Tiếp theo, chúng tôi sẽ đưa ra một số đề xuất về cách thức mà quý vị có thể tránh gặp phải vấn đề tái sử dụng tiền đầu tư. Và cuối cùng, chúng tôi sẽ chia sẻ một số thông tin quan trọng mà quý vị cần biết nếu quý vị không thể hoặc quý vị lựa chọn không tránh các dự án có khả năng phải đối mặt với tình trạng tái sử dụng tiền đầu tư.

Thay đổi gần đây và thách thức pháp lý đối với chính sách về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại

Thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại theo quy định ban đầu (Cư trú có điều kiện hai năm)

Việc thông qua Đạo luật Cải cách EB-5 (“RIA”) vào tháng 5 năm 2022 đã đặt ra những câu hỏi mới về định nghĩa về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại. RIA đã sửa đổi các quy định EB-5 hiện hành và yêu cầu rằng quỹ của nhà đầu tư EB-5 phải duy trì đầu tư trong khoảng thời gian “không dưới 2 năm”. Trước khi có sự thay đổi này, thời gian cần được giữ lại hai năm cho khoản đầu tư EB-5 được xác định là thời gian cư trú có điều kiện trong hai năm của nhà đầu tư. Vì vậy, theo định nghĩa trước khi có RIA, nhà đầu tư EB-5 sẽ không được hoàn trả khoản đầu tư EB-5 của mình cho đến khi họ đã nhận được Thẻ xanh có điều kiện và giữ thẻ xanh này trong hai năm. Quy định này vẫn có hiệu lực đối với tất cả những người thực hiện đầu tư EB-5 trước khi RIA được thông qua.

Thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại – hai năm theo quy định mới

Vào tháng 10 năm 2023, USCIS đã công bố cách giải thích của mình về những thay đổi do RIA mang lại liên quan đến quy định thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại. Với thông báo này, USCIS đã thay đổi quan điểm một cách hiệu quả rằng thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại là khoảng thời gian hai năm sau khi đầu tư. Theo chính sách mới này, thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại không còn bị ràng buộc với quá trình định cư của nhà đầu tư EB-5. Nói cách khác, USCIS tin rằng, theo RIA thì ngày đầu tư mới là mốc xác định thời điểm bắt đầu thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại, không phải lấy mốc ngày Thẻ xanh của nhà đầu tư được cấp.

Vụ kiện của IIUSA và thời gian 5 năm mới được đề xuất

Vào ngày 29/3/2024, Invest in the USA (IIUSA), một hiệp hội thương mại công nghiệp phi lợi nhuận dựa trên tư cách thành viên 501(c)(6) cho Chương trình Trung tâm Vùng chỉ định EB-5, đã đệ đơn kiện USCIS. Vụ kiện này được đệ trình mà không thông báo cho các thành viên IIUSA theo quyết định của ban giám đốc. Trong vụ kiện, IIUSA phản bác chính sách quy định thời gian hai năm mới được nêu ở trên trên cơ sở rằng quy định này đã được thực hiện không đúng cách. Vụ kiện tìm cách đảo ngược chính sách, hướng đến quy định thời gian khoản đầu tư được giữ lại cần được quay trở lại định nghĩa như trước khi có RIA.

Ngoài vụ kiện này, IIUSA còn đề xuất một quy định mới nhằm tăng thời gian cần thiết mà khoản đầu tư cần được giữ lại lên 5 năm.

Nếu thành công, vụ kiện và đề xuất này sẽ ảnh hưởng đến thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại của hàng nghìn nhà đầu tư EB-5 đã nộp đơn xin định cư sau khi RIA được thông qua vào tháng 3 năm 2022.

Thách thức của IIUSA đối với chính sách mới: Ba kịch bản có thể xảy ra

Vụ kiện của IIUSA đã tạo ra sự không chắc chắn về thời gian khoản đầu tư EB-5 cần được gữ lại. Chúng tôi nhận thấy có ba kịch bản có thể xảy ra đối với vụ kiện này và quy định 5 năm do IIUSA đề xuất. Kịch bản nào trở thành hiện thực sẽ phụ thuộc vào hai yếu tố chính sau đây.Also, it’s important to keep in mind that any of the three outcomes will apply retroactively to all post March 2022 EB-5 investors.

Đầu tiên, kết quả sẽ phụ thuộc vào việc vụ kiện của IIUSA thành công hay thất bại. Thứ hai là phụ thuộc vào việc USCIS có tiến hành quy tắc thông-báo-và-nhận-ý-kiến-đóng-góp mới hay không.

Mỗi kịch bản trong số ba kịch bản có khả năng xảy ra nhất sẽ có tác động khác nhau đến các nhà đầu tư EB-5 và việc tái sử dụng quỹ EB-5.

Sau đây là ba khoản thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại mà chúng tôi tin có khả năng xảy ra nhất do vụ kiện IIUSA:

Việc quỹ EB-5 của nhà đầu tư có cần được tái sử dụng vào một hoặc nhiều dự án đầu tư sau khi khoản đầu tư ban đầu được hoàn trả hay không sẽ phụ thuộc phần lớn vào kết quả của vụ kiện này và bất kỳ quy định nào mang tính hệ quả từ vụ kiện. Tuy nhiên, các nhà đầu tư EB-5 cũng sẽ bị ảnh hưởng theo những cách khác nhau tùy thuộc vào hoàn cảnh cá nhân của họ.

Nhu cầu tái sử dụng quỹ EB-5 của nhà đầu tư sẽ bị ảnh hưởng bởi quốc gia nơi họ sinh ra. Được biết đến như là quốc gia chịu trách nhiệm cho nhà đầu tư, nơi mà nhà đầu tư xuất thân tạo nên sự khác biệt vì một số quốc gia có thể bị tình trạng ùn ứ cấp thị thực. Mỗi loại thị thực có một số lượng hạn chế mỗi năm và được chia theo quốc gia. Khi số lượng người nộp đơn từ một quốc gia nhất định vượt quá số lượng thị thực có sẵn cho năm đó, người nộp đơn phải đợi đợt thị thực tiếp theo. Trong trường hợp hồ sơ EB-5 bị tồn đọng từ các quốc gia có nhu cầu cao như Trung Quốc và Ấn Độ, việc chờ đợi này có thể mất vài năm.

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến nhu cầu tái sử dụng tiền đầu tư là loại dự án và thời gian đầu tư trong dự án. Ví dụ, dữ liệu mới cho thấy danh mục dành riêng cho thị thực TEA đô thị có thể đã được đăng ký quá mức, đặc biệt đối với các nhà đầu tư Ấn Độ và Trung Quốc. Kết quả là, các nhà đầu tư EB-5 vào các dự án TEA đô thị có nhiều khả năng phải đối mặt với tình trạng ùn ứ cấp thị thực. Và nhìn chung, các dự án có thời gian đầu tư ngắn hơn có nhiều khả năng dẫn đến việc phải tái sử dụng tiền đầu tư một hoặc nhiều lần.

Kịch bản 1: Chính sách về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại theo quy định ban đầu

Một kịch bản có thể xảy ra là vụ kiện IIUSA thành công. Nếu Kịch bản 1 xảy ra, thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại sẽ trở lại theo yêu cầu ban đầu được áp dụng trước tháng 10 năm 2023.

Trong trường hợp này, tiền của nhiều nhà đầu tư sẽ có nguy cơ cao hơn trong việc cần được tái sử dụng. Kể từ tháng 10 năm 2023, nhiều nhà đầu tư đã đầu tư vào các dự án ngắn hạn, chẳng hạn như các dự án TEA đô thị với thời hạn từ hai đến ba năm. Sau khi hoàn thành khoản đầu tư ban đầu kéo dài từ hai đến ba năm, nhiều nhà đầu tư thậm chí còn chưa bắt đầu thời gian cư trú có điều kiện kéo dài hai năm của mình. Điều này đặc biệt đúng với các nhà đầu tư Trung Quốc và Ấn Độ. Theo chính sách ban đầu về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại, tiền của các nhà đầu tư này sẽ phải được tái sử dụng để duy trì tình trạng có rủi ro.

Ví dụ, hãy xem xét một nhà đầu tư Ấn Độ đã chọn một dự án TEA đô thị kéo dài ba năm. Do số lượng lớn các nhà đầu tư TEA đô thị trong hàng chờ đợi, tình trạng ùn ứ cấp thị thực có thể khiến nhà đầu tư này phải chờ tới sáu năm để nhận được Thẻ xanh tạm thời. Theo chính sách ban đầu về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại, nhà đầu tư sẽ phải giữ Thẻ xanh này trong hai năm trước khi đủ điều kiện để nhận lại khoản đầu tư. Nếu nhà đầu tư không nhận được Thẻ xanh tạm thời cho đến năm thứ sáu và Thẻ xanh đó phải được giữ trong hai năm thì tổng thời gian đầu tư sẽ là 8 năm. Vì khoản đầu tư ban đầu của nhà đầu tư này chỉ kéo dài ba năm nên số tiền này sẽ cần được tái sử dụng trong ít nhất 5 năm nữa để duy trì tình trạng có rủi ro trong toàn bộ thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại.

Trong ví dụ này, để nhà đầu tư được định cư và được hoàn trả tiền, việc đầu tư vào dự án đầu tiên phải thành công. Dự án đó phải tạo ra tất cả các việc làm theo yêu cầu và hoàn trả 100% khoản đầu tư gốc. Sau đó, việc đầu tư vào dự án thứ hai cũng phải thành công và hoàn trả 100% số tiền đầu tư gốc. Nếu việc đầu tư vào dự án thứ hai không kéo dài ít nhất 5 năm thì cần có thêm lần đầu tư vào dự án thứ ba nữa. Đối với một nhà đầu tư như vậy, thời hạn ba năm được quảng cáo sẽ bị kéo dài hơn nhiều. Thay vì đầu tư một lần, tiền của nhà đầu tư EB-5 sẽ phải được sử dụng cho nhiều lần đầu tư.

Sau đây là minh họa về mốc thời gian có thể xảy ra cho nhà đầu tư EB-5 theo kịch bản trên.

Kịch bản 2: USCIS thông qua quy định về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại do IIUSA đề xuất

Nếu vụ kiện của IIUSA thành công, USCIS có thể tiếp tục với quy tắc thông-báo-và-nhận-ý-kiến-đóng-góp mới. Nếu USCIS áp dụng chính sách thời gian 5 năm do IIUSA đề xuất, kịch bản tương tự như kịch bản 1 sẽ xảy ra.

Theo Kịch bản 2 này, quỹ EB-5 sẽ cần được tái sử dụng trong tổng cộng 5 năm kể từ ngày đầu tư. Đề xuất của IIUSA tương tự như chính sách hiện đang áp dụng có từ tháng 10 năm 2023 ở chỗ là thời hạn đầu tư là cố định. Tuy nhiên, khoảng thời gian quỹ EB-5 phải chịu rủi ro sẽ gần với quy định ban đầu về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại hơn.

Lưu ý rằng đối với các nhà đầu tư đang đối mặt với tình trạng ùn ứ cấp thị thực, đây sẽ là kịch bản tích cực hơn một chút so với Kịch bản 1. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư không bị tình trạng ùn ứ cấp thị thực, Kịch bản 2 sẽ yêu cầu họ phải giữ tiền của mình ở tình trạng có rủi ro lâu hơn so với chính sách hiện hành. Đối với hầu hết các nhà đầu tư không bị tình trạng ùn ứ cấp thị thực, Kịch bản 2 có thể sẽ mang lại thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại lâu nhất.

Theo kịch bản này, đối với bất kỳ khoản đầu tư nào có thời hạn dưới 5 năm, quỹ EB-5 sẽ cần được tái sử dụng và chỉ cần tái sử dụng một lần.

Sau đây là minh họa về mốc thời gian có thể xảy ra cho nhà đầu tư EB-5 theo kịch bản trên.

Kịch bản 3: Quy định vào T10/2023 về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại vẫn có hiệu lực

Trong số ba kịch bản có thể xảy ra của vụ kiện IIUSA, Kịch bản 3 là có lợi nhất cho các nhà đầu tư EB-5. Kịch bản này có thể xảy ra nếu vụ kiện IIUSA thất bại hoặc nếu vụ kiện thành công nhưng USCIS đưa ra chính sách thông qua tiến hành quy tắc thông-báo-và-nhận-ý-kiến-đóng-góp phù hợp.

Thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại cho Kịch bản 3 được ấn định là hai năm. Điều này có nghĩa là khoảng thời gian sẽ không bị ảnh hưởng bởi tình trạng ùn ứ cấp thị thực hiện tại hoặc tương lai. Với thời gian ngắn nhất trong ba kịch bản có thể xảy ra, Kịch bản 3 mang lại xác suất tái sử dụng tiền đầu tư thấp nhất.

Sau đây là minh họa về mốc thời gian có thể xảy ra cho nhà đầu tư EB-5 theo kịch bản trên.

Các phương pháp tiếp cận khác nhau của Trung tâm vùng chỉ định đối với việc tái sử dụng vốn EB-5

Cách trung tâm vùng chỉ định EB-5 tiếp cận việc tái sử dụng tiền đầu tư có thể có tác động lớn đến các nhà đầu tư EB-5 của dự án. Nếu một trung tâm vùng chỉ định không tuân theo chính sách của USCIS trong việc phải giữ khoản đầu tư ở tình trạng có rủi ro, các nhà đầu tư EB-5 của trung tâm đó có thể sẽ không nhận được Thẻ xanh vĩnh viễn. Điều này có nghĩa là các trung tâm vùng chỉ định thường xuyên cần tái sử dụng quỹ EB-5.

Trong quá trình tái sử dụng tiền đầu tư, các trung tâm vùng chỉ định thường có quyền lực lớn để quyết định nơi tái sử dụng quỹ EB-5. Quả thực, các nhà đầu tư đôi khi có tiếng nói hạn chế đối với những quyết định như vậy. Mặc dù một số trung tâm vùng chỉ định chọn cách tiếp cận có tính toán để tái sử dụng tiền đầu tư nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng. Trước đây, nhiều trung tâm vùng chỉ định đã lợi dụng các nhà đầu tư EB-5 bằng cách tái sử dụng quỹ EB-5 vào các khoản đầu tư dài hạn, có rủi ro cao để thu lợi riêng.

Dưới đây, chúng tôi sẽ thảo luận về hai cách tiếp cận chính trong việc tái sử dụng tiền đầu tư: cách tiếp cận có trách nhiệm mà một số trung tâm vùng chỉ định thực hiện và cách tiếp cận vô trách nhiệm của những trung tâm khác.

EB5AN thực hiện cách tiếp cận có trách nhiệm đối với việc tái sử dụng tiền đầu tư

Trong những năm qua, nhiều nhà đầu tư EB-5 sinh ra ở Trung Quốc và Ấn Độ của chúng tôi đã bị ảnh hưởng tiêu cực do tình trạng ùn ứ cấp thị thực. Một số khoản đầu tư của chúng tôi đã thành công 100%, tạo ra tất cả việc làm theo yêu cầu và hoàn vốn đúng hạn—hoặc thậm chí sớm. Tóm lại, những dự án này đã diễn ra theo đúng kế hoạch. Mặc dù vậy, đối với các nhà đầu tư EB-5 của chúng tôi chưa hoàn thành thời gian cần thiết mà khoản đầu tư cần được giữ lại và muốn tiếp tục quá trình định cư EB-5, tiền phải được tái sử dụng. Như đã thảo luận ở trên, việc tái sử dụng tiền đầu tư là cần thiết để giữ cho các nhà đầu tư này đủ điều kiện nhận Thẻ xanh vĩnh viễn của Hoa Kỳ.

Khi EB5AN phải thực hiện việc tái sử dụng tiền đầu tư của nhà đầu tư, chúng tôi đã tái phân bổ tiền của nhà đầu tư vào các cơ hội phát triển bất động sản tương tự. Chúng tôi tìm được các khoản đầu tư vào cùng một khu vực địa lý chung có cùng mức độ rủi ro, cùng một nhà phát triển dự án và cùng mức lợi nhuận cho nhà đầu tư như khoản đầu tư EB-5 ban đầu.

Ví dụ: dự án căn hộ view biển Saltaire St. Petersburg của EB5AN do Kolter thực hiện đã hoàn thành vào Quý 4 năm 2023. Dự án đã thành công, tạo ra hơn 2.000 việc làm EB-5. Kolter hoàn trả 100% vốn đầu tư dạng vốn cổ phần EB-5. Vì các nhà đầu tư EB-5 của dự án chưa đủ điều kiện để được hoàn trả tiền đầu tư nên EB5AN đã tái triển khai vốn EB-5 vào một dự án căn hộ view biển tương tự của Kolter ở Sarasota, Florida.

EB5AN cũng thực hiện thêm các bước khác để đảm bảo các nhà đầu tư được thông báo đầy đủ và số tiền tái sử dụng của họ đang được đầu tư tuân thủ chính sách của USCIS. Ví dụ, EB5AN đã thuê Klasko Immigration Law Partners, một công ty luật EB-5 hàng đầu, để tư vấn cho EB5AN về các tình huống tái sử dụng tiền đầu tư. Klasko cũng cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư về thời gian cần thiết mà khoản đầu tư cần được giữ lại và giải thích lý do tại sao việc tái sử dụng tiền đầu tư lại cần thiết.

Các trung tâm vùng chỉ định khác có thể áp dụng phương pháp có rủi ro cao và thiếu trách nhiệm trong việc tái sử dụng tiền đầu tư

Như đã đề cập trên đây, nhiều trung tâm vùng chỉ định khác tiếp cận việc tái sử dụng tiền đầu tư theo cách có thể không mang lại lợi ích tốt nhất cho các nhà đầu tư EB-5. Thông thường, các trung tâm vùng chỉ định khác coi việc tái sử dụng tiền đầu tư là một nguồn lợi nhuận tiềm năng khổng lồ. Trong những trường hợp này, mục đích là kiếm được nhiều tiền nhất có thể. Họ duy trì cách tiếp cận này ngay cả khi điều đó có nghĩa là phải tái sử dụng tiền đầu tư vào các khoản đầu tư có rủi ro tương đối cao hơn khoản đầu tư ban đầu mà các nhà đầu tư đã đăng ký.

Với việc tái sử dụng tiền đầu tư, các trung tâm vùng chỉ định sẽ không đặt các quỹ của chính họ ở tình trạng có rủi ro. Vì bản thân họ không phải đối mặt với bất kỳ rủi ro đáng kể nào nên họ được khuyến khích “vượt rào”, có thể nói như vậy. Họ có thể đầu tư “dạng lướt sóng may rủi” với hy vọng có thể thu được lợi nhuận đáng kể. Trong những trường hợp như vậy, các trung tâm vùng chỉ định này về cơ bản không có bất lợi gì cả. Không có khoản tiền nào của họ gặp rủi ro—thay vào đó, các nhà đầu tư EB-5 phải gánh chịu tất cả rủi ro này.

Với thời gian cần thiết mà khoản đầu tư cần được giữ lại được đề cập ở đây, điều quan trọng là các nhà đầu tư phải đọc qua các tài liệu cung cấp dự án EB-5 tiềm năng và hiểu quy trình cũng như các điều khoản chính sẽ chi phối mọi hoạt động tái sử dụng tiền đầu tư bắt buộc trong tương lai.

Cách tìm các dự án có khả năng tái sử dụng tiền đầu tư thấp hơn

Bằng cách chọn đúng dự án, nhà đầu tư EB-5 có thể tránh được hoàn toàn việc tái sử dụng tiền đầu tư. Có hai đặc điểm của dự án giúp nhà đầu tư EB-5 tránh phải tái sử dụng tiền đầu tư. Hai đặc điểm này là dự án thuộc chỉ định vùng TEA nông thôn và thời hạn đầu tư dài hơn.

Các dự án TEA nông thôn giúp xử lý I-526E nhanh hơn. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư nhận được Thẻ xanh tạm thời nhanh hơn, giúp đảm bảo rằng thời hạn hai năm cư trú có điều kiện bắt đầu càng sớm càng tốt. Nếu Kịch bản 1 trở thành hiện thực, việc xử lý ưu tiên sẽ đặc biệt hữu ích.

Các dự án TEA nông thôn cũng có lượng thị thực EB-5 dành riêng lớn hơn. Với việc dành nhiều thị thực hơn, các nhà đầu tư EB-5 vào các dự án TEA nông thôn sẽ ít có khả năng phải đối mặt với tình trạng ùn ứ cấp thị thực. Kết quả là, họ ít có khả năng đối mặt với tình trạng tái sử dụng tiền đầu tư.

Các khoản đầu tư dài hơn thường được tìm thấy trong các dự án được cấu trúc dưới dạng khoản vay. Khoản vay dài hạn là khoản vay không đáo hạn từ 5 năm trở lên. Với thời hạn cho vay dài hơn, các nhà đầu tư có nhiều khả năng đáp ứng được quy định thời gian khoản đầu tư của mình cần được giữ lại vào thời điểm khoản vay được hoàn trả. Điều này đúng bất kể kịch bản nào xảy ra trong ba kịch bản nêu trên. Nói cách khác, vì quỹ EB-5 sẽ ở tình trạng có rủi ro trong ít nhất 5 năm nên các nhà đầu tư có thể đã hoàn thành thời gian cư trú có điều kiện vào thời điểm khoản vay đáo hạn, đáp ứng quy định thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại theo Kịch bản 1. Các khoản vay từ 5 năm trở lên cũng dễ dàng đáp ứng được thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại theo Kịch bản 2 (năm năm) và Kịch bản 3 (hai năm).

Sau đây là minh họa về mốc thời gian có thể xảy ra cho nhà đầu tư EB-5 chọn đầu tư vào dự án TEA nông thôn dài hạn. Minh họa cho thấy một giao dịch như vậy có khả năng đáp ứng được quy định thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại trong bất kỳ kịch bản nào được thảo luận ở trên.

Tất nhiên, một nhược điểm của phương pháp này là tiền sẽ được đầu tư trong ít nhất 5 năm. Do đó, nếu IIUSA thua kiện hoặc USCIS thực hiện việc xây dựng quy tắc phù hợp để mang lại Kịch bản 3, tiền sẽ được đầu tư lâu hơn mức cần thiết vài năm. Tuy nhiên, khoản đầu tư dài hạn đáp ứng được cả ba kịch bản có thể xảy ra nêu trên sẽ ít có nguy cơ phải tái sử dụng hơn.

Cuối cùng, toàn bộ cuộc thảo luận này xoay quanh rủi ro và điều mà nhà đầu tư đạt được. Tái sử dụng tiền đầu tư là rủi ro đối với các nhà đầu tư mà không có lợi ích gì tương ứng. Kịch bản tốt nhất cho các nhà đầu tư EB-5 về mặt rủi ro là tiền đầu tư chỉ được mang đi đầu tư một lần.

EB5AN luôn tin rằng cách đúng đắn để tiếp cận việc tái sử dụng tiền đầu tư là giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư EB-5. Trước sự không chắc chắn hiện tại xung quanh chính sách về thời gian khoản đầu tư cần được giữ lại, chúng tôi tin rằng lựa chọn tốt nhất là cơ cấu các giao dịch có tính đến bất kỳ kịch bản nào trong số ba kịch bản có khả năng xảy ra nhất nêu trên. Vì lý do này, chúng tôi có xu hướng ưu tiên các khoản đầu tư có thời gian đầu tư dài hạn.

Một số nhà đầu tư đánh giá rủi ro tái sử dụng tiền đầu tư khác với chúng tôi. Điều này có thể hiểu được. Mục tiêu của chúng tôi là đưa ra những lựa chọn nhằm bảo vệ các nhà đầu tư của mình và đảm bảo rằng các nhà đầu tư có sẵn càng nhiều thông tin liên quan cần thiết để đưa ra quyết định đúng đắn nhất.

Cách hạn chế rủi ro tái sử dụng tiền đầu tư

Nếu quý vị quyết định chọn một dự án TEA phi nông thôn hoặc một dự án có thời gian đầu tư rất ngắn thì khả năng phải tái sử dụng tiền đầu tư của quý vị sẽ cao hơn đáng kể. Tuy nhiên, ngay cả khi quý vị chọn một dự án TEA nông thôn với thời hạn vay 5 năm, quý vị vẫn có thể phải đối mặt với vấn đề tái sử dụng tiền đầu tư. Trong mọi trường hợp, nhà đầu tư EB-5 có thể thực hiện các bước để hạn chế rủi ro nếu tiền đầu tư phải được tái sử dụng.

Một trong những nguồn lực tốt nhất mà quý vị có để tránh rủi ro cũng là một trong những nguồn lực đơn giản nhất: Quý vị có thể đặt câu hỏi về hồ sơ thành tích trong việc tái sử dụng tiền đầu tư của trung tâm vùng chỉ định EB-5. Chúng tôi đề nghị quý vị nên hỏi những câu hỏi sau đây và nhận câu trả lời bằng văn bản. Việc hỏi một số câu hỏi quan trọng sẽ giúp quý vị đánh giá mức độ rủi ro mà quý vị có thể gặp phải nếu tiền của quý vị phải được tái sử dụng. Nếu trung tâm vùng chỉ định chưa bao giờ có kinh nghiệm trong việc tái sử dụng nguồn vốn thì sẽ khó đánh giá được cách tiếp cận mà họ có thể áp dụng.

Dưới đây là một số câu hỏi hay nhất nên hỏi để đánh giá rủi ro của dự án xung quanh việc tái sử dụng tiền đầu tư:

• Trước đây, trung tâm vùng chỉ định đã tái sử dụng quỹ EB-5 cho những dự án nào?
• Các nhà đầu tư chọn không tiếp tục quá trình định cư có được phép rút lui trước khi xảy ra việc tái sử dụng tiền đầu tư không?
• Hồ sơ rủi ro và thời hạn đầu tư của mỗi khoản đầu tư tái sử dụng tiền đầu tư khác với khoản đầu tư ban đầu như thế nào?
• Mỗi khoản đầu tư tái sử dụng tiền đầu tư có ở cùng khu vực địa lý và cùng lĩnh vực với khoản đầu tư ban đầu không?
• Nhà phát triển dự án cho mỗi khoản đầu tư tái sử dụng tiền đầu tư có giống với dự án ban đầu không?
• Mỗi khoản đầu tư tái sử dụng tiền đầu tư có mang lại tổng lợi tức đầu tư dự kiến như nhau không?

Vấn đề tái sử dụng tiền đầu tư rất phức tạp và tất cả các dự án EB-5 đều khác nhau. Để tránh rủi ro không cần thiết, quý vị cần hiểu tất cả các khía cạnh trong khoản đầu tư của mình, bao gồm khả năng tiền của quý vị có thể cần được tái sử dụng như thế nào. Hãy gọi điện ngay hôm nay cho đội ngũ của chúng tôi để thảo luận bất kỳ câu hỏi nào mà quý vị có thể có liên quan đến việc tái sử dụng tiền đầu tư, các dự án TEA nông thôn hoặc bất kỳ điều gì khác liên quan đến EB-5.