Avaliando risco financeiro
Existem duas categorias de risco envolvidas em um investimento no EB-5: risco de imigração e risco financeiro. O risco de imigração envolve a possibilidade do investidor não receber com êxito o status de residente permanente. O risco financeiro consiste na possibilidade do investidor não receber seu retorno de investimento após o período do investimento ou antes, se a petição inicial I-526 for negada. Cada tipo de risco deve ser cuidadosamente avaliado antes de iniciar o processo de investimento EB-5.
A seção a seguir explora os principais problemas que podem afetar o risco financeiro no processo de investimento e fornece sugestões sobre como evitar armadilhas comuns e avaliar minuciosamente o risco financeiro antes de iniciar o processo EB-5.
Revise minuciosamente o histórico das instituições financeiras e do desenvolvedor do projeto que cuidará do seu investimento.
Depois que o imigrante em potencial transfere seu investimento, ele é totalmente gerenciado pelo desenvolvedor do projeto para a empresa na qual o investimento foi realizado. Para proteger o investimento e garantir que ele seja usado em conformidade com os regulamentos do programa, é importante avaliar o histórico do desenvolvedor do projeto, bem como quaisquer outros envolvidos na manipulação do investimento. A avaliação pode incluir a análise do número de projetos que o desenvolvedor concluiu com êxito, a experiência total de desenvolvimento do desenvolvedor, qualquer inadimplência anterior em empréstimos, envolvimento atual em litígios, experiência que o desenvolvedor possui com as instituições financeiras envolvidas no projeto e o valor do capital social que o desenvolvedor tem em risco.
Descubra como e quando o investimento será distribuído no projeto.
Os desenvolvedores do projeto podem usar um dos muitos métodos de distribuição de capital no projeto e liberação do compromisso. Como sempre há a possibilidade de uma petição I-526 de um investidor ser negada, o valor total do investimento geralmente não é removido da garantia até a aprovação da petição. No entanto, como o Formulário I-526 pode demorar bastante para ser aprovado, muitos desenvolvedores de projetos preferem ter acesso a pelo menos uma parte dos fundos antes da aprovação da petição. Uma estrutura comum usada por muitos desenvolvedores de projetos é distribuir uma parte do investimento total no projeto assim que o investidor do EB-5 enviar sua petição inicial, com o restante permanecendo em custódia até a aprovação da petição.
Descubra a política de retorno do investimento após a recusa da petição.
A quantidade de dinheiro investida em um projeto EB-5 é substancial; assim, os investidores devem se preparar descobrindo o que acontecerá com o investimento se a petição I-526 acabar sendo negada pelo USCIS. Os desenvolvedores do projeto podem exigir que o investidor mantenha seu dinheiro no projeto, mesmo após a negação da petição. Embora o investidor receba o retorno assim que o projeto for concluído, isso pode levar anos e, enquanto isso, o investidor não tem permissão para imigrar e não recebeu nenhum benefício de seu investimento. Outros desenvolvedores do projeto devolverão o investimento mais cedo se a petição I-526 for negada, com prazos de retorno que variam de dois meses a dois anos. Os investidores EB-5 devem certificar-se de que compreendem a política associada ao projeto em que estão investindo e garantir que a instituição que fornece a garantia de retorno, após a recusa da petição, tenha a capacidade e os recursos adequados para honrar a garantia.
Os investidores também devem descobrir se as taxas administrativas serão devolvidas. As taxas de administração pagas aos centros regionais rondam os US$ 50.000, e são pagas no início do processo EB-5. Alguns projetos podem ter como política a garantia de um retorno total das taxas administrativas, bem como o investimento original, enquanto outros podem afirmar que farão o possível para devolver as taxas, o que não fornece nenhuma garantia de retorno.
Avalie quanto do capital do projeto é proveniente dos investimentos no EB-5.
Alguns projetos podem ser totalmente financiados com capital EB-5, enquanto outros podem estar usando capital EB-5 para financiar apenas uma pequena porcentagem do projeto, com o restante do financiamento proveniente de outras fontes, como empréstimos bancários. Geralmente, projetos que apresentam menos risco são mais bem-sucedidos na obtenção de empréstimos bancários. Além disso, os projetos com financiamento de outras fontes tendem a ser maiores e capazes de gerar mais empregos. Uma boa orientação a seguir é ficar longe de projetos que obtêm mais de 40% a 50% de seu capital dos investimentos em EB-5. Projetos que possuem mais de 75% de seu financiamento de fontes que não sejam o capital EB-5 merecem uma investigação mais aprofundada
Descubra quanto capital de projeto vem do patrimônio do desenvolvedor.
A maioria das instituições financei1ras dos EUA exige que o desenvolvedor do projeto tenha patrimônio que represente pelo menos 15% do capital total. Os investidores do EB-5 devem evitar projetos financiados com menos patrimônio do que isso.
Avalie o plano de pagamento dos fundos de investimento.
É importante lembrar que, como o USCIS exige que os investimentos EB-5 permaneçam “em risco” continuamente, nenhum projeto pode garantir o reembolso do investimento original ou qualquer retorno. No entanto, os projetos EB-5 geralmente têm um plano de reembolso do investimento na conclusão do projeto, que deve ser avaliado quanto à sua viabilidade e credibilidade. Uma maneira de avaliar esse plano é identificar as outras fontes de capital. Se o projeto tiver sido subscrito com um empréstimo substancial por uma grande instituição financeira nos Estados Unidos, é provável que o plano seja credível, pois uma instituição financeira não ofereceria um empréstimo substancial de outra forma.
Descubra a taxa de retorno de juros do projeto.
Os investimentos atuais no EB-5 têm taxas de juros mínimas e a maioria varia de 0% a 1% de juros anuais. Como o intervalo é muito pequeno e o interesse é mínimo, esse valor não desempenha um papel importante na avaliação do risco financeiro de um projeto.
