EB-5项目财务风险尽职调查

21 4 月, 2018

评估财务风险

有两类风险与EB-5投资有关：移民风险和金融风险。移民风险包括投资者可能无法成功地获得永久居民身份。财务风险包括，如果最初的I-526申请被拒绝，投资者或者在投资期之后、或者在更早些的时候无法获得投资回报。在开始EB-5投资流程之前，应对各类型风险进行仔细评估。

以下部分探讨了在投资过程中可能影响财务风险的关键问题，并对避免常见的未预料到的困难和在开始EB-5流程之前彻底评估财务风险提供了建议。

对金融机构的历史和将要处理您投资的项目开发商进行彻底审查。

一旦潜在移民移交了其投资资金，则投资资金会完全由投资所在地的企业项目开发人员管理。为了保护投资，并确保资金的使用符合程序规定，评估项目开发商的历史以及任何其他参与处理投资的人员至关重要。评估可包括查看开发商已成功完成的项目数量、开发商的总体开发经验、任何先前的贷款违约、目前卷入的诉讼、开发商与参与项目的金融机构的经验、以及开发商所持有的权益资本数额。

了解投资将如何以及何时分配到项目中。

项目开发商可以使用众多方法中的一种将资金分配到项目中，并从托管中支付资金。由于投资者的I-526申请总有可能会被拒绝，所以通常来说，直至申请获批，才会将全部投资资金从托管中转走。然而，由于批准I-526表格的时间非常漫长，所以许多项目开发商希望在申请获批前至少获得一部分资金。许多项目开发商使用的一种常见结构是，一旦EB-5投资者提交了其初步申请，就会将总投资的一部分资金分配到项目中，其余部分交由第三方保管，直至申请获批为止。

了解申请被拒后的投资回报政策。

EB-5项目的投资资金额非常可观；因此，投资者应了解如果其I-526申请最终被USCIS拒绝，其投资将会发生什么，从而做好准备。虽然一旦项目完成，投资者最终会收到回报，但这可能需要数年，并且在此期间，不会批准投资者移民，投资者也不会从其投资中获益。如果I-526申请被拒绝，其他项目开发商将提前返还投资，返还时间从两个月到两年不等。EB-5投资者应确保其了解其将要投资的项目的相关政策，并确保在申请被拒绝时提供返还担保的机构有能力和充足的资产予以履行担保约定。

投资者还应了解是否会返还行政性收费。支付给区域中心的行政性收费平均约为5万美元，在EB-5流程开始时支付。作为政策，一些项目可能会保证全额返还行政性收费和原始投资，而另一些项目可能会声明它们仅会尽最大努力返还费用，不会提供任何确保返还费用的保证。

评估有多少项目资金来自EB-5投资。

一些项目可能完全由EB-5资金资助，而其他项目仅是使用EB-5资金来资助项目的一小部分，其余的资金则来自其他来源，如银行贷款。一般来说，项目风险越小，越容易获得银行贷款。此外，从其他来源获得资金的项目往往规模较大，能够提供更多的就业机会。要遵循的极佳的准则是，要远离那些超过40%-50%的资金是来自EB-5投资的项目。超过75%的资金并非来自EB-5资金的项目值得更为深入的调查。

了解有多少项目资金来自开发商权益。

大多数美国金融机构要求项目开发商要拥有股权，至少要占总资本的15%。EB-5投资者应避免对开发商权益少于这一数额的项目进行投资。

评估偿还投资资金计划。

重要的是要记住，由于USCIS要求EB-5投资持续处于“风险”之中，所以任何项目都无法保证会偿还原始投资或有任何回报。然而，通常来说，EB-5项目会在项目结束时制定投资偿还计划，这就需要对投资偿还计划可行性和可信性进行评估。对此类计划进行评估的一种方法是确定资金的其他来源。如果项目是由美国境内的一个主要金融机构以可观的贷款进行担保的，那么该计划很可能非常可信，否则金融机构就不会提供可观的贷款。