El hecho de que a un inversionista EB-5 se le devuelva su inversión, ya sea por denegación de la petición I-526E o denegación de la visa EB-5, dependerá del acuerdo de suscripción entre el inversionista y el centro regional. También depende de las limitaciones establecidas por el requisito de «en riesgo» del programa EB-5.
Muchos centros regionales ofrecen un retorno de la inversión si se rechaza la petición I-526E de un inversionista, lo que se conoce como garantía de reembolso I-526E. En algunos proyectos, EB5AN extiende esta garantía de reembolso para incluir el reembolso de los honorarios de los abogados y los honorarios de presentación de USCIS, que pueden ser considerables, si se niega la petición I-526E.
En términos del requisito de riesgo del programa EB-5, para que los fondos permanezcan en riesgo, debe haber un riesgo de pérdida y una oportunidad de ganancia. Debido a esto, USCIS ha designado ciertos acuerdos entre inversionistas EB-5 y centros regionales como acuerdos de deuda inadmisibles. Si bien se considera permisible que los fondos de inversión de un inversionista EB-5 se mantengan en custodia hasta que se apruebe su petición I-526E, un acuerdo entre un inversionista y una nueva empresa comercial (NCE, por sus siglas en inglés) que garantice el reembolso de los fondos de inversión EB5 después de la aprobación I-526E y la concesión del estatus de residente permanente condicional se considera inadmisible. Si el reembolso está garantizado, no hay riesgo de pérdida, lo que significa que la inversión no cumple el requisito de riesgo.
Debido a que el reembolso no se puede garantizar en etapas posteriores del proceso EB-5, los inversionistas no deben esperar el reembolso de sus fondos de inversión EB-5 ante la denegación de la petición I-829. Sin embargo, si la NCE otorgó un préstamo a la entidad creadora de empleo (JCE, por sus siglas en inglés) y el préstamo vence a su vencimiento, el inversionista puede recuperar su inversión si la JCE tiene los fondos disponibles para pagar el préstamo a la NCE.
Finalmente, es poco probable que los centros regionales devuelvan el capital si la visa EB-5 del inversionista es denegada debido a la inadmisibilidad. La inadmisibilidad puede basarse en ser un riesgo para la salud pública, tener antecedentes penales y participar en fraude o tergiversación intencional durante el proceso de solicitud de visa EB-5.
Los posibles inversionistas EB-5 deben revisar cuidadosamente el acuerdo de suscripción antes de firmarlo e invertir en un proyecto. Llevar a cabo una debida diligencia exhaustiva es una parte crucial de la realización de una inversión EB-5.
