Un inversionista EB-5 no necesita ser el único propietario de la NCE. De hecho, ni siquiera necesita ser el propietario mayoritario de la NCE; de acuerdo con las regulaciones del programa EB-5, no hay un porcentaje mínimo de participación para los inversionistas. Dicho esto, se espera que los inversores participen en la gestión del proyecto en el que invierten, y este nivel de compromiso debería ser más o menos equivalente a su porcentaje de participación.
Las regulaciones del programa EB-5 estipulan que un inversionista debe participar en la administración de la NCE. El hecho de que este compromiso implique ayudar en las operaciones cotidianas o en la formulación de políticas depende de la preferencia del inversor y de la naturaleza de la inversión. Por ejemplo, algunos inversores pueden desear participar activamente en el funcionamiento de la NCE, mientras que otros que no tienen experiencia en los negocios pueden desear asumir responsabilidades limitadas y dejar las decisiones ejecutivas a los socios administradores. La inversión puede basarse en el modelo directo o ser patrocinada por un centro regional, y esto influirá en los deberes y obligaciones del inversionista.
Si el proyecto está patrocinado por un centro regional, el inversionista se convierte en parte de una unidad que se enfoca en manejar el capital de financiamiento EB-5. Como resultado, el modelo de inversión indirecta EB5 implica menos participación práctica por parte del inversor. El modelo de inversión directa EB-5, por otro lado, permite que los inversionistas participen plenamente en la gestión diaria y la formulación de políticas, si así lo desean.
Algunos inversionistas pueden preguntarse cuántos inversionistas directos EB-5 pueden invertir en un proyecto en un momento dado. A una NCE se le permite tener numerosos inversionistas, EB-5 y otros. Una consideración importante es que el proyecto debe ser capaz de crear el número requerido de posiciones para cada inversionista EB-5, de acuerdo con las regulaciones del programa EB-5. Los inversionistas que no son EB-5 no necesitan ser considerados para la distribución de la creación de empleos.
Si bien los inversionistas que no son EB-5 no están legalmente obligados a registrar los orígenes de su capital, el Servicio de Ciudadanía e Inmigración de los Estados Unidos (USCIS) puede solicitar detalles y documentación de estos inversionistas. En 2019, USCIS comenzó a enviar solicitudes a inversionistas que no son EB-5 solicitando evidencia relacionada con los orígenes legítimos del capital.
