Если вы думаете об инвестировании в проект EB-5, вам нужно ознакомиться с основными финансовыми показателями проекта. Не делать этого – просто безрассудно.
Представьте, что вы планируете длительную поездку на автомобиле по пустыне, где нет заправок или других служб. Вы бы не стали садиться за руль, предварительно не проверив, сколько у вас бензина, верно?
То же самое и с инвестированием. Проверка финансовой отчетности помогает вам понять финансовое положение проекта непосредственно перед инвестированием. Эта информация – ключ к принятию разумного решения.
Финансовые отчеты — это как датчик уровня топлива в вашем автомобиле. Прежде чем инвестировать, вам нужно посмотреть на этот датчик, чтобы избежать ненужного риска.
В этой статье мы даем краткое объяснение того, почему большинство региональных центров EB-5 не предоставляют свою финансовую отчетность. Затем мы расскажем вам базовую информацию о финансовых отчетах, почему они важны и что они могут вам показать. Мы также перечисляем основные финансовые вопросы, которые вам необходимо задать, прежде чем инвестировать в любой проект EB-5.
Почему большинство региональных центров EB-5 не предоставляют свою финансовую отчетность?
Что такое финансовая отчетность и почему она важна?
Как читать и просматривать финансовую отчетность
Прежде чем инвестировать, убедитесь, что вы понимаете финансовую отчетность проекта
Региональные центры должны предоставлять финансовую отчетность по запросу
– Почему большинство региональных центров EB-5 не предоставляют свою финансовую отчетность?
Стандартной практикой для инвесторов является просмотр финансовой отчетности перед инвестированием. Инвесторы в недвижимость не будут инвестировать, предварительно не ознакомившись с балансовым отчетом компании и отчетами о прибылях и убытках. Точно так же банки не будут давать средства застройщику в долг, не ознакомившись с этими ключевыми документами.
Застройщики обычно предоставляют инвесторам доступ к этим финансовым отчетам. Это норма.
Но почти ни один из представленных на рынке проектов EB-5 не предоставляет финансовые отчеты потенциальным инвесторам.
Почему нет?
Во-первых, ни СГИ США, ни законы США о ценных бумагах для частных размещений не требуют предоставления финансовой отчетности.
Во-вторых, многие инвесторы EB-5 не опытны в инвестировании и поэтому не знают, стоит ли её запрашивать.
В-третьих, спонсоры проектов EB-5 предпочитают не предоставлять отчеты. Давайте рассмотрим эту ситуацию более подробно.
Если предоставлять финансовую отчетность потенциальным инвесторам — это нормально, почему региональный центр EB-5 решил этого не делать?
Наиболее распространенными причинами являются следующие:
1. Проект EB-5, который продвигает региональный центр, абсолютно новый. У него нет ни истории, ни доказательств экономической целесообразности. Исторической финансовой отчетности для проектной компании EB-5 или «организации, создающей рабочие места» просто не существует.
2. Средства EB-5, которые берет в долг проектная компания, не обеспечиваются гарантией возврата от отдельной компании. Поэтому финансовой отчетности компании-поручителя просто не существует.
3. Финансовые отчеты, которые есть у проектной компании EB-5, выглядят «плохо». Может быть так, что в балансе проектной компании практически не отражен собственный капитал. Это может означать крупные обязательства. Отчеты о прибылях и убытках, скорее всего, практически не показывают доходов. Это также может означать существенные убытки. Из-за этих проблем региональный центр EB-5 активно не делится этими документами с потенциальными инвесторами EB-5. Он боится отпугнуть этих потенциальных инвесторов EB-5.
Региональный центр может думать, что не предоставлять финансовую отчетность допустимо, поскольку законодательство США этого не требует.
Независимо от причины, не предоставлять финансовую отчетность неправильно. Инвесторов EB-5 просят вложить свои деньги (зачастую это их сбережения за всю жизнь) в проект, не зная всего о его финансовом положении. Мы надеемся, что, прочитав эту статью, все потенциальные инвесторы EB-5 будут просить предоставить им финансовую отчетность, прежде чем вложить средства в проект EB-5.
Если региональный центр EB-5 отказывается предоставлять потенциальным инвесторам соответствующую финансовую отчетность, это серьезный тревожный звоночек. EB5AN с радостью делится финансовой отчетностью по всем нашим проектам EB-5 с потенциальными инвесторами EB-5.
Мы также надеемся, что эта статья побудит другие крупные региональные центры поделиться финансовыми отчетами по своим проектам EB-5. Это повысит прозрачность в сфере EB-5 и поможет инвесторам EB-5 принимать лучшие, более обоснованные инвестиционные решения.
Что такое финансовая отчетность и почему она важна?
Такие характеристики проекта, как местоположение, размер и тип, могут отличаться в зависимости от проекта. Это может усложнить сравнение проектов для инвесторов. Но финансовые отчеты служат стандартом для сравнения проектов друг с другом.
Инвесторы обычно просматривают три основных финансовых отчета, чтобы понять финансовое состояние компании: балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Каждый из этих документов дает различное представление о финансовом состоянии и результатах деятельности компании.
Для инвестирования в проект EB-5 полезны все три финансовых отчета. Балансовый отчет и отчеты о прибылях и убытках жизненно важны. Отчет о движении денежных средств не столь важен, он показывает, откуда в компанию поступают деньги и куда они уходят.
Программа EB-5 ориентирована на создание рабочих мест. Эта цель скорее связана с тем, чем владеет компания (балансовый отчет) и сколько денег она зарабатывает (отчет о прибылях и убытках). Кроме того, если проект успешен и приносит деньги (отчет о прибылях и убытках), он может вернуть инвестиционные средства EB-5.
По этим причинам в этой статье мы будем фокусироваться на балансовом отчете и отчете о прибылях и убытках. Эти два типа финансовой отчетности показывают, насколько финансово здорова, стабильна и прибыльна компания. Это важные факторы, которые способствуют успеху проекта EB-5 и своевременному возврату инвестиционных средств EB-5.
Как читать и просматривать финансовую отчетность
Ниже мы подробно расскажем об этих типах финансовой отчетности и дадим некоторые рекомендации о том, как их просматривать.
Балансовый отчет
Балансовый отчет отражает активы и пассивы компании на конкретный момент времени. Он дает представление о том, чем владеет компания (активы) минус то, что она должна (пассивы), то есть о том, что остается для акционеров (собственный капитал).
Активы: Балансовый отчет начинается с перечисления активов. Активы — это то, чем владеет компания. Они включают ликвидные активы (такие как денежные средства и их эквиваленты) и неликвидные активы (такие как основные средства – недвижимость, предприятия и оборудование). Говоря о недвижимости, наиболее важными активами являются материальные ценности и недвижимость на балансе предприятия.
Пассивы: Второй важный раздел балансового отчета — это пассивы (обязательства). Это все долги компании и платежи, которые она должна произвести. Если мы говорим о недвижимости, то сюда обычно относятся ипотечные кредиты и другие ссуды, а также кредиторская задолженность и начисленные расходы. Общая сумма пассивов по сравнению с общей суммой активов даст вам представление о том, сколько заемных средств есть у компании в данный момент.
Собственный капитал: Это сумма, которая остается, когда вы вычитаете сумму пассивов из активов компании. Раздел «Акционерный капитал» показывает эффективную «чистую стоимость» компании ее акционерам или членам.
Для инвесторов EB-5 финансовое состояние проектной компании — или «организации, создающей рабочие места» — очень важно. Не менее важным является финансовое состояние любой отдельной компании, гарантирующей возврат ваших инвестиций в EB-5. Размер собственного капитала будет указывать на то, насколько безопасным или рискованным является тот или иной проект. Чем больше сумма собственного капитала, тем лучше для инвесторов EB-5.
Ключевой вопрос: Каким собственным капиталом должны располагать проектная компания и поручитель?
Лучший ответ: У компании, которая ведет проект, должен быть значительный капитал. У проекта есть гарантия возврата средств от отдельной диверсифицированной компании. Эта компания располагает значительными активами и чистым капиталом, которые намного превышают сумму кредита EB-5.
Худший ответ: Проектная компания располагает минимальным собственным капиталом и у нее высокая доля заемных средств. Проект не дает гарантию возврата средств.
Отчет о прибылях и убытках
В отчете о прибылях и убытках перечислены доходы и расходы компании. В целом, он отражает ее чистый доход. Он показывает, сколько денег компания заработала (выручка), сколько она потратила (расходы) и что осталось (чистая операционная прибыль или убыток) на конец определенного периода.
Доходы: Это сумма, заработанная компанией в результате своей деятельности. Обычно, для проектов в сфере недвижимости это прибыль от продажи жилья.
Расходы: Это затраты, которые компания несет, чтобы получить доход. Зачастую расходы застройщика включают маркетинг, налоги на недвижимость, финансовые и административные издержки.
Чистая операционная прибыль или убыток: Это сумма, которую компания зарабатывает за определенный период за вычетом расходов. Доход будет увеличиваться и уменьшаться на протяжении жизненного цикла проекта. Например, в течение первых нескольких лет реализации проекта по недвижимости доходы могут быть незначительными, а первоначальные затраты высокими. Затем жилые объекты достраиваются и будут продаваться, что генерирует доход от продаж.
Для инвесторов EB-5 отчеты о доходах важны двумя основными способами. Во-первых, создание рабочих мест часто измеряется количеством потраченных денег. Если в отчете о прибылях и убытках не указано никаких расходов, это означает, что проект не привел к созданию рабочих мест. Во-вторых, успех проекта зависит от доходов. Если проект только стартовал, доходов может еще не быть — и это может быть нормально. Если проект находится на более поздней стадии и доходов нет, это может быть признаком проблем.
Ключевой вопрос: Сколько денег тратит проект и сколько он зарабатывает?
Лучший ответ: Компания тратит деньги, но ее доходы превышают ее расходы. Проект уже приносит прибыль.
Худший ответ: у компании небольшие расходы и нет доходов, или на поздней стадии проекта расходы компании все еще намного превышают ее доходы.
Прежде чем инвестировать, убедитесь, что вы понимаете финансовую отчетность проекта
Не спешите вкладывать деньги, не разобравшись в финансовом состоянии проекта. Точно так же, как вы проверяете уровень топлива в своем автомобиле перед длительной поездкой, вам нужно знать, что проект финансово состоятелен, прежде чем вложить свои деньги.
Если вы изучаете финансовую отчетность проекта, выделите столько времени, сколько вам нужно, чтобы понять, что она означает. Если вы не уверены в финансовой состоятельности проекта, наймите кого-нибудь, кто вам поможет. Найдите бухгалтера или консультанта по инвестициям, независимого от проектной компании, и спросите их мнение о проекте.
Региональные центры должны предоставлять финансовую отчетность по запросу
Чтобы получить четкое представление о финансовом состоянии компании, вам нужно получить доступ к ее финансовой отчетности.
Если вы заинтересованы в проекте EB-5 и запрашиваете информацию, но региональный центр не предоставляет никаких финансовых отчетов, попросите об этом. Если они откажутся предоставить отчетность, не связывайтесь с этим проектом. Вам не следует инвестировать в проект, если вы не знаете финансового состояния проектной компании EB-5 и любой другой компании, которая отдельно гарантирует возврат средств EB-5.
На сегодня балансовые отчеты проектной компании и, при наличии, гаранта кредита — это наиболее важные финансовые отчеты для инвесторов EB-5. Эти документы играют решающую роль в оценке вероятности завершения компанией этого проекта и погашения кредита EB-5.
Хотя отчет о прибылях и убытках не так важен, как балансовый отчет компании, он даст ценную информацию о достоинствах проекта.
В компании EB5AN мы стремимся предоставить инвесторам EB-5 всю информацию, необходимую им для принятия правильного решения. Если вас интересует один из наших лучших в своем классе проектов с низким уровнем риска, свяжитесь с нами. Мы с радостью предоставим финансовую отчетностью наших проектов.
Если у вас есть какие-либо вопросы или вы хотели бы получить дополнительную информацию о наших проектах, пожалуйста, забронируйте бесплатный звонок.
