O fato de um investidor EB-5 receber ou não o retorno de seu investimento – após a negação da petição I-526E ou a negação do visto EB-5 – dependerá do contrato de assinatura entre o investidor e o centro regional. Depende também das limitações estabelecidas pelo requisito “em risco” do programa EB-5.
Muitos centros regionais oferecem um retorno do investimento se a petição I-526E de um investidor for negada, conhecida como garantia de reembolso I-526E. Em alguns projetos, o EB5AN estende essa garantia de reembolso para incluir o reembolso de honorários advocatícios e taxas de registro do USCIS, que podem ser consideráveis, se a petição I-526E for negada.
Em termos do requisito do risco do programa EB-5, para que os fundos permaneçam em risco, deve haver um risco de perda e uma chance de ganho. Por causa disso, o USCIS designou certos acordos entre investidores EB-5 e centros regionais como acordos de dívida inadmissíveis. Embora seja considerado permitido que os fundos de investimento de um investidor EB-5 sejam mantidos em custódia até que sua petição I-526E seja aprovada, um acordo entre um investidor e uma nova empresa comercial (NCE) que garanta o reembolso dos fundos de investimento EB5 após a aprovação do I-526E e a concessão do status de residente permanente condicional é considerado inadmissível. Se o reembolso for garantido, não há risco de perda, o que significa que o investimento não satisfaz o requisito de risco.
Como o reembolso não pode ser garantido em estágios posteriores do processo EB-5, os investidores não devem esperar o reembolso de seus fundos de investimento EB-5 na negação da petição I-829. No entanto, se a NCE fez um empréstimo para a empresa criadora de empregos (JCE) e o empréstimo venceu, o investidor poderá recuperar seu investimento se a JCE tiver os fundos disponíveis para pagar o empréstimo à NCE.
Por último, é improvável que os centros regionais devolvam o capital se o visto EB-5 do investidor for negado devido à inadmissibilidade. A inadmissibilidade pode se basear no fato de ser um risco à saúde pública, ter antecedentes criminais e se envolver em fraude ou deturpação intencional durante o processo de solicitação de visto EB-5.
Os potenciais investidores EB-5 devem revisar cuidadosamente o contrato de assinatura antes de assiná-lo e investir em um projeto. A realização de uma diligência previa é uma parte crucial da realização de um investimento EB-5.
