Оценка иммиграционного риска в проектах EB-5
Различают две категории рисков, связанных с инвестициями EB-5: иммиграционный риск и финансовый риск. Иммиграционный риск предполагает вероятность того, что инвестор не сможет успешно получить статус постоянного жителя. Финансовый риск предполагает вероятность того, что в случае отклонения первоначальной петиции I-526 инвестор не получит возврата своих инвестиций ни по истечении инвестиционного периода, ни ранее. Перед началом инвестиционного процесса EB-5 необходимо тщательно оценить каждый тип риска.
В следующем разделе перечислены ключевые вопросы, которые необходимо изучить при проведении комплексной правовой оценки иммиграционного риска в отношении инвестиций в конкретный региональный центр.
1. Размер финансовой подушки проекта
Стремясь минимизировать иммиграционный риск, инвесторы должны убедиться, что проект, в который они инвестируют, имеет достаточное финансирование для продолжения осуществления операций, даже если нет возможности получить ожидаемый объем капитала EB-5. Проект должен иметь средства от других форм собственного капитала, займов от финансовых учреждений и т. д., которые не являются фондами EB-5. Проект, почти полностью финансируемый из фондов EB-5, рискует провалиться, если одна или несколько инвестиций не будут одобрены, тем самым не позволяя инвесторам, имеющим на это право, получить статус постоянного жителя.
2. Прогнозируемое создание рабочих мест
Для того чтобы соответствовать требованиям EB-5, каждый инвестор должен убедиться, что его инвестиции используются для создания как минимум 10 новых рабочих мест на полную ставку. Если проект предусматривает только создание точного количества необходимых рабочих мест, существует более высокий риск того, что это требование не будет выполнено. Если число прогнозируемых рабочих мест превышает действительно необходимое количество, возникает больший резервный запас рабочих мест, и риск сводится к минимуму. Некоторые проекты легче осуществить при инвестировании через региональный центр, например, те, которые включают строительные работы, где требования к работе могут быть удовлетворены за счет покупки материалов и других затрат на строительство. Для того чтобы минимизировать риск невыполнения требований и тем самым не потерять возможность иммигрировать, инвесторы должны попытаться найти проекты, предусматривающие создание такого числа рабочих мест, которое в два раза превышает необходимое количество.
3. График создания рабочих мест
Служба гражданства и иммиграции США предоставила строгие рекомендации относительно срока создания рабочих мест, которые будут учитываться в соответствии с требованием о 10 рабочих местах. Это окно приходится на период от времени вложения в проект первоначальных инвестиций до истечения 2,5 лет после одобрения петиции инвестора I-526. На заключительном этапе процесса EB-5 инвесторы должны представить доказательства создания рабочих мест в результате завершения освоения их инвестиций в течение этого периода, иначе они рискуют потерять свой статус постоянного жителя.
Единственным исключением из этого правила является создание рабочих мест за счет других форм финансирования до использования любых инвестиций EB-5; они также могут быть включены в требование о 10 рабочих местах.
4. Предварительное одобрение проекта
Разработчики проектов EB-5 могут подать петицию на получение для проекта статуса «подготовительной версии», предоставив предварительное одобрение проекта до начала поступления капитала EB-5. Поскольку сроки обработки предварительного одобрения варьируются от 12 до 16 месяцев, проект, возможно, не получит предварительного одобрения до вложения инвестиций, однако инвесторы могут запросить документацию о предоставлении соответствующих форм для запроса. Если проект уже получил одобрение либо через статус подготовительной версии, либо через одобрение уже поданных петиций I-526, будущие петиции, как правило, будут одобрены.
5. Местоположение проекта
Требуемая сумма инвестиций EB-5 в долларах определяется местоположением проекта, получающего инвестиции. В большинстве случаев минимальное требование к инвестициям составляет 1 000 000 долларов США. Однако, если проект расположен в целевой области занятости (ЦОЗ), он претендует на снижение потребности в инвестициях в размере 500 000 долларов США. Удостоверительное письмо для ЦОЗ должно быть действительным на момент инвестирования и должно быть выдано отдельным государственным учреждением, в котором находится ЦОЗ.
6. Бизнес-план проекта
Служба гражданства и иммиграции США использует бизнес-план проекта, чтобы определить соответствие проекта требованиям программы EB-5 в отношении возможности создания и поддержания необходимого количества рабочих мест, поддержания необходимого объема капитала в зоне риска в течение установленного срока и доведения проекта до его завершения. Если проект соответствует требованиям EB-5, он называется «Исковым требованием по делу Хо (Matter of Ho)».
