Evaluación de Riesgo Inmigratorio en Proyectos EB-5
Las inversiones EB-5 tienen dos tipos de riesgos: inmigratorio y financiero. El riesgo inmigratorio es la posibilidad de que al inversionista no le sea concedido estatus de residente permanente. El riesgo financiero es la posibilidad de que al inversionista no le sean devueltos los fondos de la inversión después del período de inversión o antes si la petición I-526 es negada. Cada tipo de riesgo debe ser evaluado cuidadosamente antes de comenzar con el proceso de inversión EB-5.
La siguiente sección expone los asuntos claves que deben ser evaluados cuando se realiza la debida diligencia del riesgo inmigratorio en una inversión en centro regional específica.
1. El colchón financiero del proyecto
Para mitigar el riesgo inmigratorio el inversionista debe asegurarse de que el proyecto en el que está invirtiendo tenga fondos suficientes para continuar las operaciones aun si no obtuvieron el monto deseado de capital EB-5. El proyecto debe tener fondos de otras fuentes como equity, préstamos de instituciones financieras, etc. distintas a fondos EB-5. Un proyecto que esté financiado en un alto porcentaje de fondos EB-5 tiene el riesgo de fracasar si una o más de las inversiones no son aprobadas, lo cual impediría que un inversionista elegible reciba estatus de residente permanente.
2. La creación de empleos prevista
Para cumplir con los requisitos del programa EB-5, cada inversionista debe asegurarse de que su inversión sea usada para crear un mínimo de 10 empleos a tiempo completo. Si un proyecto tiene previsto crear solo el numero exacto de empleos requeridos, hay un riesgo alto de que el requisito no sea satisfecho. Si el número de empleos previstos es mayor al requerido habrá un mayor colchón de empleos, minimizando el riesgo. Esto suele ser más eficiente a través de la inversión en centros regionales cuando el proyecto incluye empleos de construcción, donde los empleos requeridos pueden ser alcanzados con la compra de materiales y otros costos de construcción. Para minimizar el riesgo de que no se satisfagan los requisitos con lo cual se perdería la oportunidad de inmigrar, los inversionistas deben buscar proyectos que tengan previsto el doble de los empleos requeridos.
3. Horizonte de tiempo para la creación de empleos
El USCIS prevé directrices estrictas sobre cómo se deben calcular los empleos para el requisito de 10 empleos por inversionista. Esa ventana entre el momento en que inversión inicial entra en el proyecto y 2 años y medio después de que la petición I-526 del inversionista es aprobada. En la etapa final del proceso EB-5 los inversionistas deben presentar prueba de que su inversión cumplió con el requisito de creación de empleos o corren el riesgo de perder su estatus de residencia permanente.
La excepción a esto es si los empleos fueron creados con otras formas de financiamiento antes de recibir las inversiones EB-5; estos empleos también pueden ser contabilizados para satisfacer el requisito de 10 empleos por inversionista.
4. Pre-aprobación del proyecto
Los proyectos EB-5 pueden solicitar estatus “ejemplar”, lo cual concede al proyecto una pre-aprobación antes de que el capital EB-5 entre al mismo. Dado que el tiempo de procesamiento de la pre-aprobación varía entre 12 y 16 meses, puede que el proyecto no haya sido pre-aprobado antes de que ocurra la inversión. Sin embargo, los inversionistas pueden solicitar documentación demostrando que se han presentado las solicitudes correspondientes. Las peticiones subsiguientes usualmente suelen ser aprobadas si el proyecto ya tiene aprobado el estatus ejemplar o solicitudes I-526 previas.
5. Ubicación del proyecto
El monto requerido para una inversión EB-5 se determina por la ubicación del proyecto que recibe la inversión. En la mayoría de los casos el monto mínimo requerido es $1.000.000. Sin embargo, si el proyecto está ubicado en una Área de Empleo Designada (TEA), la inversión mínima requerida es $500.000. Las Cartas de Certificación para las TEA deben estar vigentes para el momento de la inversión y deben ser emitidas por cada agencia estatal donde esté ubicada la TEA.
6. El plan de negocios del proyecto
El USCIS se basa en el plan de negocios del proyecto para determinar si el proyecto cumple con los requisitos del programa EB-5 con respecto a la creación y mantenimiento del número de empleos requeridos, el mantenimiento del capital “a riesgo” por el tiempo designado y que el proyecto se lleve a cabo hasta terminarse. Cuando un proyecto cumple con los requisitos del programa EB-5 se dice que es compatible con lo establecido en “Matter of Ho”.
