Оценка проектов с учетом иммиграционных рисков
При оценке проекта для потенциальных инвестиций EB-5 инвесторы должны учитывать два важных вопроса: существует ли вероятность успешного завершения проекта? Будет ли создано ли в рамках проекта необходимое количество рабочих мест на полную ставку и сохранятся ли эти места?
Какова вероятность успешного завершения проекта?
Для завершения проекта согласно разработанному бизнес-плану, его разработчики должны использовать инвестиции, как планировалось, придерживаться графика и избегать непредвиденных задержек, а также не превышать ожидаемых затрат.
В успешном проекте предусмотрен резервный план финансирования, если какие-либо из ожидаемых инвестиций EB-5 не принесут прибыли. Если такие источники финансирования, которые, возможно, никогда не понадобятся, определены заранее, то риск, связанный с невозможностью завершения проекта, существенно снизится.
Возьмем, к примеру, проект роскошного отеля стоимостью 120 миллионов долларов США. Разработчик проекта подал заявку на получение банковского кредита в размере 80 миллионов долларов США, который будет добавлен к 40 миллионам долларов США, которые разработчик планирует собрать за счет инвестиций EB-5 и других форм собственного капитала. Если банковский кредит не может быть выплачен до тех пор, пока разработчику не удастся получить свою часть капитала, у застройщика есть на выбор три варианта: 1) Разработчик может подождать, пока не получит необходимую сумму средств EB-5. 2) Разработчик может получить промежуточный кредит на необходимую сумму. 3) Разработчик может использовать промежуточный капитал, чтобы продемонстрировать приверженность финансированию проекта до тех пор, пока не будет получено необходимое финансирование EB-5.
Если разработчик намерен использовать любой из вышеперечисленных методов получения необходимого капитала, проект имеет адекватное внешнее финансирование без привязки к инвестициям EB-5, поэтому он по-прежнему сможет продолжить работу, если одна или несколько из заявленных инвестиций EB-5 провалятся.
Общая проблема, с которой сталкиваются многие разработчики проектов, заключается в том, что проектам EB-5 сложно получить достаточные инвестиции EB-5 быстро, и потенциальным инвесторам важно изучить планы проекта по дальнейшей финансовой поддержке, если одна или несколько инвестиций EB-5 не принесут прибыли.
Может ли проект создать и поддерживать необходимое количество рабочих мест?
В случае осуществления инвестирования через региональный центр, 10 необходимых рабочих мест для каждого инвестора могут состоять из прямых, косвенных и индуцированных рабочих мест. Эти рабочие места могут включать строительные вакансии и вакансии сотрудников компаний, поставляющих строительные материалы, а также рабочие места, которые создаются в результате операционных доходов. Чтобы свести к минимуму иммиграционный риск, связанный с созданием рабочих мест, инвесторы должны выбирать проекты, в которых строительство уже началось и которые предполагают создание значительно большего количества рабочих мест, чем фактически требуется.
Если еще раз взглянуть на проект роскошного отеля, упомянутый ранее, то предполагаемое количество рабочих мест в таком проекте составляет в общей сложности около 1400 мест, причем 200 из этих рабочих мест будут созданы после завершения проекта и открытия отеля, помимо 1200 рабочих мест, которые будут созданы на этапе строительства проекта. При стоимости отеля в 120 миллионов долларов США, как только 60 миллионов долларов США будут вложены в строительство, половина рабочих мест, или около 700 мест, уже должны быть созданы. Если разработчик проекта планировал получить 20 миллионов долларов США от инвестиций EB-5, это означает, что, вероятно, есть 40 инвесторов (при условии, что инвестиции осуществляются через региональный центр), что потребует создания только 400 рабочих мест. Подушка предполагаемого создания рабочих мест более чем достаточна в этом сценарии, что снижает иммиграционный риск для инвесторов.
Если потенциальный инвестор EB-5 откладывает инвестирование проекта до тех пор, пока он не будет завершен наполовину, риск практически отсутствует, так как на данный момент уже количество созданных рабочих мест превышает необходимое число. Таким образом, даже если проект не принесет прибыли и никогда не будет завершен, требования к созданию рабочих мест все равно будут выполнены.
К счастью, завершение проекта не является обязательным условием для одобрения петиции EB-5. Таким образом, если необходимое количество рабочих мест будет создано до прекращения реализации проекта, например, в случае стихийного бедствия или других непредвиденных обстоятельств, препятствующих завершению строительства роскошного отеля, петиции инвесторов все равно будут одобрены. Таким образом, чтобы минимизировать иммиграционный риск, инвесторы должны инвестировать в проект после создания необходимого количества рабочих мест.
Прочитайте мелкий шрифт.
Поскольку проекты EB-5 нуждаются в капитале, агенты, которым поручено продать проект потенциальным инвесторам, почти всегда будут говорить, что реализация проекта, конечно же, будет продолжаться независимо от объема капитала, полученного получено от инвесторов EB-5. Они также постараются свести к минимуму важность наличия достаточной подушки для создания рабочих мест. Именно в этот момент важно ознакомиться с текстом, напечатанным мелким шрифтом в бизнес-планах и инвестиционных соглашениях. В некоторых проектах будут оговариваться условия об отмене инвестиций EB-5, если агенты не смогут привлечь достаточное количество инвесторов, и финансирование проекта будет разрешено только после получения достаточного капитала.
Ответив на эти два вопроса для каждого потенциального проекта, инвесторы иммиграционной программы EB-5 смогут сделать более разумные инвестиции и минимизировать иммиграционный риск.
