أنا سام سيلڨرمان، أحد الشركاء الإداريين لشركة EB5AN وأحد مؤسسيها. الشفافية هي إحدى قيمنا الأساسية في EB5AN، وفي هذه المقالة، أنا متحمس لمشاركة كيف يمكنك تقييم ما إذا كان مشروع EB-5 يتسم بالشفافية في الإفصاح عن المخاطر الخاصة به.
علمتني التجربة أن مستثمري برنامج EB-5 غالبًا ما يفتقرون إلى الدراية بمخاطر الاستثمار إذا لم يكن مشروع EB-5 شفافًا بشأن هذه المخاطر، والعديد من مستثمري Eb-5 لا يعلمون ما هي الأسئلة التي يجب طرحها.
لا يمكنك اتخاذ قرارٍ مستنيرٍ بشأن الاستثمار إذا لم تكن تعرف المخاطر المتعلقة به، وأنا لا أريدك أن تكون غير مطّلع.
في هذه المقالة، ستتعلم أساسيات مخاطر مشروع EB-5 من خلال إطار عمل سهل المتابعة، وسيساعدك إطار العمل هذا على تحديد مشاريع EB-5 عالية الجودة، تنطوي على مخاطرَ ماليةٍ ومخاطرَ هجرةٍ أقل.
أريد أن أؤكد على أنه لن ينجح أي إطار استثماري بنسبة 100% في كل الأوقات، فكل مشروع EB-5، هو مشروع فريد من نوعه وينطوي على العديد من المخاطر التي يجب فهمها.
ولكن إذا قرأت هذا المقال بعناية واتَّبعت اقتراحاته البسيطة، فسوف تكون في وضعٍ أفضلَ بكثير من معظم مستثمري برنامج EB-5 فيما يتعلق بالتعرف على مخاطر الهجرة والمخاطر المالية وتقييمها لأي مشروع.
ستوضح لك هذه المقالة أهم الأسئلة التي يجب طرحها على رعاة المشروع، وكيف تبدو الإجابات الجيدة والسيئة، وستكونُ قادرًا على تطبيق إطار العمل هذا على مشروعٍ تلو الآخر.
لقد أسَّستُ EB5AN في عام 2013 بعد أن قضيتُ بعض الوقت في الصين خلال الأيام الأولى لبرنامج EB-5، ورأيتُ العديد من استثمارات برنامج EB-5 عالية المخاطر في مشروعات التطوير العقاري الجديدة يتم تمويلها بنجاح. كان المطورون الذين قاموا بجمع رأس مال EB-5 في تلك الآونة في أمس الحاجة إلى الاستثمار، ولم يتمكنوا من الحصول على رأس المال من المستثمرين العقاريين التقليديين المقيمين في الولايات المتحدة بسبب طبيعة مشروعاتهم عالية المخاطر.
واجهَ العديد من هذه المشروعات الإفلاس فيما بعد، وفقدَ المستثمرونَ أموالهم، فقد فشلت المشروعات في خلق فرصِ عملٍ كافية، ولم يتمكن مستثمرو برنامج EB-5 من الحصول على بطاقات إقامتهم الدائمة أو الاحتفاظ بها.
فشلت هذه المشاريع لأسبابٍ عديدة، سأناقش بعضها أدناه.
على مدى السنوات العشر الماضية، قمت بمراجعة المئات من مشروعات برنامج EB-5 من جميع أنحاء البلاد. لقد قمت بتوسعة قائمة من الأسئلة لمساعدة المستثمرين المحتملين في برنامج EB-5 على تحديد أهم المسائل عند تقييم مشروعات EB-5، وهذه القائمة متاحة للتنزيل في هذه المقالة. في الأقسام التالية، سأزودك ببعض السياق والتعليمات حول كيفية تحقيق أقصى استفادة من هذه القائمة.
تنزيل قائمة أسئلة التحري وتقييم مخاطر الاستثمار لبرنامج EB-5
أساسيات مخاطر الاستثمار لبرنامج EB-5
نهج EB5AN في حماية مستثمري برنامج EB-5
أساسيات قوانين الأوراق المالية الأمريكية
- تتمتع استثمارات EB-5 بمعايير امتثال ومعاييرٍ تنظيمية أق
- يمكن أن تكون المخاطر شديدة للغاية إذا ما تم الكشف عنها
- التحقق من مستندات العرض من حيث المخاطر أمرٌ ضروري
قائمة أسئلة التحري وتقييم مخاطر الاستثمار لبرنامج EB-5
حقق أقصى استفادة من سلامة الهجرة والسلامة المالية من خلال EB5AN
أساسيات مخاطر الاستثمار لبرنامج EB-5
يتطلب برنامج EB-5 أن تكون صناديق الاستثمار “تحت المخاطرة” حتى يتأهل المستثمر للحصول على بطاقة الإقامة الدائمة، وهذا يعني أن مستثمري برنامج EB-5 يجب أن يواجهوا المخاطرة المتعلقة بفقدان استثماراتهم.
لا يوجد مشروع خالي من المخاطر
لن يكون هناك مشروع لبرنامج EB-5 خالي بنسبة 100% من المخاطر المالية ومخاطر الهجرة، ويمكن أن يخنلف مستوى المخاطرة على الرغم من ذلك من مشروع EB-5 إلى آخر. قد يكون المشروع عالي المخاطر، حتى وإن كان ملبيًا لجميع متطلبات برنامج EB-5. في الواقع، تحمل العديد من مشروعات برنامج EB-5 مستوياتٍ من المخاطر أعلى بكثير من تلك المطلوبة لتلبية متطلبات المخاطر لبرنامج EB-5.
هناك المئات من رعاة المشروعات والمراكز الإقليمية لبرنامج EB-5 التي تعرض مشروعاتٍ على المستثمرين، وتلبي معظم هذه المشروعات متطلبات بطاقة الإقامة الدائمة لبرنامج EB-5، طالما أنها تتَّبع خطة أعمالها. يعتمد نجاح المشروع رغم ذلكَ على مجموعةٍ واسعةٍ من العوامل، بما في ذلك هيكل المشروع، والجدول الزمني للبناء، والسجلّ التاريخي للمطور.
من المهم ملاحظة أن إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية، وهي الوكالة الحكومية الأمريكية التي تشرف على برنامج EB-5، تركز على متطلبات البرنامج الخاصة بالمخاطرة وخلق فرص العمل. لا تهتم إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية إذا ما كان مستثمر برنامج EB-5 سوف يسترد رأس ماله / مالها المستثمَر أو متى سيسترده،
وبالتالي فإنه يجب على مستثمري برنامج EB-5 أن يأخذوا الوقت الكافب لمراجعة عدة مشروعات للبرنامج. نظرًا لأن مخاطر كل مشروع ستكون مختلفة، فإن تقييم العديد من المشروعات يساعد المستثمر على تحديد المشروع الذي من المرجح أن يؤدي إلى هجرة ناجحة وعائد على استثماره.
أشارَ تقرير حديث لمكتب مساءلة الحكومة إلى أن أقل من 1% من استثمارات برنامج EB-5 قد فُقدت بسبب الاحتيال، ويُعد هذا رقمًا صغيرًا. الكلمة الأساسية رغم ذلك هي “الاحتيال”.
النسبة المئوية الفعلية لمستثمري برنامج EB-5 الذين يفقدون أموالهم أعلى بكثير من 1%.
لا يخسر الكثير من مستثمري برنامج EB-5 الأموال بسبب الاحتيال أو النشاط غير المشروع من قِبل “ممثل سيء”، بل لأنهم يستثمرون في مشروعات EB-5 عالية المخاطر، وغالبًا ما يكون ذلك دون علمهم ثم لا يعمل المشروع بشكلٍ جيد، ويواجه مشاكل مالية.
في كثيرٍ من الأحيان، عندما يكون المشروع فاشلًا ماليًا، فإنه يفشل أيضًا في خلق فرص عمل كافية لمستثمري برنامج EB-5 لتلبية متطلبات البرنامج لخلق فرص العمل، وبهذه الطريقة، ترتبط المخاطر المالية مباشرةً بمخاطر الهجرة بالنسبة لمستثمري برنامج EB-5.
لماذا تجذب المشروعات ذات المخاطر المستثمرين؟
لماذا قد يختار مستثمر برنامج EB-5 مشروعًا ذا مستوىً أعلى من المخاطر؟ لا يعرف هؤلاء المستثمرون عادةً متى تكون مخاطر المشروع أعلى مما يتطلبه برنامج EB-5، أو أنهم لا يقومون بمقارنة المشروعات المختلفة بعناية قبل الاستثمار.
للمشاركة في برنامج EB-5، يجب أن يكون المستثمرون مواطنين أجانب ولدوا خارج الولايات المتحدة. قد يكون بعض مستثمري برنامج EB-5 موجودين بالفعل في الولايات المتحدة بتأشيرات من أنواع أخرى، مثل H-1B، وF-1، وE-2، وما إلى ذلك، ومع ذلك، يعيش معظمهم خارج الولايات المتحدة عندما يستثمرون.
العديد من مستثمري برنامج EB-5 لديهم القليل من الخبرة مع الولايات المتحدة، وعدد أقل من ذلك يفهم مشروعات التطوير العقاري بالولايات المتحدة أو قوانين الأوراق المالية بها.
عندما يقوم مستثمرو برنامج EB-5 بتعيين محامي هجرة، يقوم هؤلاء المحامونَ بالتحقق مما إذا كان المشروع يلبي متطلبات برنامج EB-5، ولا يقدمون عمومًا المشورة بشأن الجدوى المالية أو المخاطر الاستثمارية للمشروع.
يستثمر العديد من مستثمري برنامج EB-5 مبالغَ كبيرة من المال في بلدٍ وصناعةٍ لا يعرفونها جيدًا، وعليهم التعامل مع القوانين المعقدة الخاصة بالأوراق المالية الأمريكية، والتي ليسوا على دراية بها. معظم مستثمري برنامج EB-5 ليسوا مجهزين لاتخاذ قرارات استثمارية جيدة في برنامج EB-5، ونتيجةً لذلك، فإن العديد من مشروعات التنمية التي لا تستطيع الحصول على تمويل من الأسواق العامة أو الخاصة في الولايات المتحدة تنجح في جمع تمويل برنامج EB-5.
نهج EB5AN في حماية مستثمري برنامج EB-5
أثناء إقامتي في الصين في عامي 2011 و2012، شاهدتُ مشروعاتٍ تجمع رأس مال برنامج EB-5 من مستثمرين هم ببساطة لم يفهموا المخاطر التي تنطوي عليها تلك المشروعات، وفقد العديد منهم أموالهم وحالة الهجرة الخاصة بهم. لقد رغبتُ في تقديم خيارٍ أفضل، ولذلك قمت أنا وشريكي مايك شونفيلد بتأسيس EB5AN. قررنا تحديد المشروعات التي تحتاج إلى رأس مال استثماري أقل من مستوى السوق، ولكنها في نفس الوقت لا تعتمد على تلك الأموال لتكون ناجحة. قمنا بعد ذلك بإنشاء استثمارات برنامج EB-5 لهذه المشروعات، مع التركيز على سلامة المستثمرين ونجاحهم.
نهجُنا ناجح. مستثمرونا في برنامج EB-5إستفادوا من نهجنا المحافظ والشفاف في استثمار EB-5. الآن، وبعد مرور عشر سنوات، قمنا ببناء واحدة من أكبر منصات المراكز الإقليمية لبرنامج EB-5، مع أكثر من 10 مراكز إقليمية تخدم أكثر من 30 ولايةً وإقليمًا أمريكيًا.
كل مشروع من مشروعات المركز الإقليمي لبرنامج EB-5 الذي نعمل فيه كوكيلٍ ائتماني لصندوق EB-5، كان مشروعًا ناجحًا.
- كل مشروع من هذه المشروعات إما مكتمل أو في المسار الصحيح.
- كل رأس مال لبرنامج EB-5، إما تم ردّه أو في وضعٍ جيد.
- كل متطلبات خلق فرص العمل لبرنامج EB-5، تم استيفائها أو في المسار الصحيح
نحن أحد مشغلي المراكز الإقليمية الكبار القلائل(إن لم يكن الوحيدون)، الذين لم يخسروا أي أموال استثمارية للمركز الإقليمي، أو يتعرّضوا لرفض إدارة خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية لمشروعاتهم، أو يواجهوا الإفلاس، أو يتخلفوا عن سداد قرض، أو يتم تغريمهم من قِبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، أو يتم رفع دعوى قضائية ضدهم بواسطة مستثمري EB-5.
أحد أسباب نجاح نهجنا هو أنه يعالج الاهتمامات الرئيسية لمستثمري برنامج EB-5. السؤال الأول الذي أسمعه من مستثمري برنامج EB-5 هو، “كيف أحافظ على استثماري آمنًا وأتأكد من حصول عائلتي على بطاقة الإقامة الدائمة؟” الجواب هو أن المستثمرين بحاجة إلى الدراية بقوانين الأوراق المالية الأمريكية، والاستثمار في التطوير العقاري، وقد يبدو هذا أمرًا شاقًا، ولهذا السبب أنشأنا هذا المصدر، للمساعدة في تسهيل هذه المهمة الأساسية.
في القسم التالي، سنغطي بإيجازٍ قوانين الأوراق المالية الأمريكية من حيث صلتها باستثمارات برنامج EB-5. يُعد فهم هذه القوانين أمرًا حيويًا لفهم المخاطر التي تأتي مع استثمار برنامج EB-5، ولفهم كيفية الكشف عن هذه المخاطر، وكيفية تجنب المخاطر غير الضرورية.
أساسيات قوانين الأوراق المالية الأمريكية
تتمتع استثمارات EB-5 بمعايير امتثال ومعاييرٍ تنظيمية أقل
لقد تم وضع قوانين الأوراق المالية بالولايات المتحدة من أجل حماية المستثمرين الأمريكيين، وأحد أهداف هذه القوانين هو ضمان عدم تعرض المستثمرين لاستثمارات عالية المخاطر. تعتبر هذه القوانين أكثر تخفيفًا بالنسبة للمستثمرين المعتمَدين الذين يستوفون متطلبات معينة للدخل وصافي القيمة.
مستثمرو برنامج EB-5 هم مواطنون أجانب، وليسوا مواطنين أمريكيين، وتتطلب كل مشروعات برنامج EB-5 تقريبًا أن يكون المستثمرون معتمدين. نظرًا لأن مستثمري برنامج EB-5 هم مستثمرون أجانب معتمدون، فإن مشروعات EB-5 تخضع لمعايير أقل تشدُّدًا.
يمكن أن تكون المخاطر شديدة للغاية إذا ما تم الكشف عنها
يتم إنشاء استثمارات برنامج EB-5 في الغالب كعروضٍ خاصة، وهذا يعني أنه لا يتم تسويقها لعامة الناس ولا تحتاج إلى أن تقوم بالتسجيل بموجب قوانين الأوراق المالية الأمريكية. العروض الخاصة مطلوبٌ منها فقط الكشف بدقة للمستثمرين المحتملين عن المخاطر الرئيسية للاستثمار، وهذا يعني أن مشروع EB-5 يمكن أن ينطوي على قدرٍ غير محدود من المخاطر إذا ما تم الإفصاح عن جميع المخاطر كتابيًا.
كما ذكرنا من قبل، فإن أموال مستثمر برنامج EB-5 يجب أن تكون تحت المخاطرة بالفقد، وليس من الضروري مع ذلك، أن تكون هذه المخاطر عالية ليكون مستثمر برنامج EB-5 مؤهلًا في إطار البرنامج.
هذه النقطة حاسمة. فكر في مشروعين واقعيين لبرنامج EB-5 متاحَين في السوق اليوم:
1. 1. قرض EB-5 للمشروع الرئيسي
يقوم هذا المشروع ببناء منازل الأسرة الواحدة في منطقة متنامية، وانشطة البناء مستمرة منذ عدة سنوات.
تمت الموافقة على هذا المشروع من قِبل اثنين من كبار المقرضين للحصول على قروض البناء، وقد قام بالفعل بخلق ما يزيد عن ألف فرصة عمل لبرنامج EB-5. تم بالفعل إنفاق أكثر من 200 مليون دولار على تكاليف تطوير المشروع، وتم بالفعل بيع أكثر من 500 منزل. المشروع مربحٌ بالفعل.
يتم إقراض تمويل برنامج EB-5 للمطوِّر، ويتم ضمان هذا القرض بضمان شركة أم من شركة قابضة متنوعة ذاتَ أصولٍ تبلغ مئات الملايين من الدولارات. بالإضافة إلى ذلك، فقد قام المُطوِّر بسدادِ ديونٍ بمليارات الدولارات ولم يفشل أبدًا في سداد أي قرض. خلالَ أكثر من 25 عامًا من التشغيل، لم يفشل المطور أبدًا في إكمالِ مشروع.
2. 2. قرض برنامج EB-5 للمشروع الإيجاري
دق ومجمع سكني، ولا يوجد لدى المشروع قرض كبير مموَّل، ولم يبدأ البناء بعد. ونتيجةً لذلك، لم يتم خلق سوى عدد قليل من فرص العمل المؤهلة لبرنامج EB-5، إن وُجدت.
يرتبط نجاح هذا المشروع بمدفوعات الإيجار المستقبلية. تم وضع تصوُّر لأسعار الإيجار بعد سنتين إلى ثلاث سنوات في المستقبل، وقد لا تكون هذه الأسعار معقولة عندما تصبح الوحدات متاحة للإيجار في النهاية.
ليس لدى المُطوِّر سجلّ تاريخي بخصوص سداد قرض EB-5، وهو غير مضمون بأي ضمانات، ولسداد قرض EB-5، سيتعين على المطور إعادة تمويل قرض البناء الخاص به بنجاح. في ذلك الوقت، قد لا يكون التمويل متاحًا بسعر فائدة معقول أو قد لا يكون متاحًا على الإطلاق.
كما أن جميع الأطراف المشاركة في المعاملة مرتبطة ببعضها، مما يخلق تضاربًا في المصالح يزيد من المخاطر على الاستثمار.
كِلا المشروعين يلبيان مطالب “تحت المخاطرة” لبرنامج EB-5، ولكن يبقى رغم ذلك المشروع الإيجاري هو الأعلى مخاطرةً بفارق كبير. قد ينجح هذا المشروع في النهاية، ولكن المشروع الرئيسي يظهر نجاحًا بالفعل في الوقت الحالي. لا يوفر المشروع الإيجاري حمايةً للمستثمرين، بينما يمتلك قرض المشروع الرئيسي ضمانة سداد. لا يمتلك مطوِّر المشروع التجاري سجلًا تاريخيًا، بينما يمتلك مطوِّر المشروع الرئيسي سجلًا حاقلًا بالنجاح.
التحقق من مستندات العرض من حيث المخاطر أمرٌ ضروري
قد يكون إنتقاء مشروع EB-5 قليل المخاطر أمرًا صعبًا. كيف يمكنك معرفة ما إذا كان المشروع عالي المخاطر كالمشروع الإيجاري المشار إليه في المثال بعاليه؟
لمعرفة التفاصيل الرئيسية للمشروع، مثل حالة البناء والتمويل الموجود حاليًا، ستحتاج إلى طرح الكثير من الأسئلة، وفي النهاية، يجب العثور على المعلومات التي تحتاج إلى معرفتها في مستندات العرض.
في كثير من الحالات، يكون ما هو غائبٌ في وثائق العرض أكثر أهميةً مما هو موجود فيها. يُعد وجود قائمة بالأسئلة قبل البدء في مراجعة مواد عرض المشروع أمرًا بالغ الأهمية، ومن خلال هذه القائمة، يمكنك معرفة المسائل التي لم يتم تناولها في مستندات العرض والتي يتعينُ عليك سؤال رعاة المشروع عنها.
سيكون أحد مندوبي مبيعات مشروع EB-5 سريعًا لإخبارك بكل التفاصيل الإيجابية حول المشروع، وقد يخبرك شفهيًا أن المشروع لديه قرض كبير وأن المطوِّر قوي ماليًا.
بموجب قوانين الأوراق المالية الأمريكية، فإن تفاصيل المشروع والإفصاحات المكتوبة في وثائق عرض المشروع فقط هي التي تهم حقًا. إذا تم إخبارك بشيءٍ ما عن مشروعٍ ما ولكن لم يكن مكتوبًا في وثائق العرض أو تم تقديمه لك كتابيًا من قبل راعي مشروع EB-5، فيجب عليك اعتباره غير مؤكد وغير صحيح. لا تعتمد عند اتخاذك لقرارات الاستثمار على أي معلومات تتلقاها غيرَ مكتوبة.
راجع مجموعة الوثائق الكاملة للعرض، قبل أن تتخذ قرارًا، وخصص وقتًا لقراءة كل إفصاح. لن يضيعَ هذا الوقتُ هباءً، حتى إن لم تكن خبيرًا في الاستثمار.
فيما يلي ثلاثة أمثلة لمواقف غالبًا ما نراها.
مثال 1: مخاطرة القرض الكبير
قد يخبرك مسؤول المبيعات لمشروع برنامج EB-5 أن مشروعًا ما لديه قرضٌ كبيرٌ مضمون. قد تكشفُ وثائق العرض رغم ذلك عن أن إحدى مخاطر المشروع تتمثلُ في الواقع في الحصول على هذا القرض.
قد تقول مستندات العرض شيئًا مثل ما يلي:
“مخاطر التطوير: لم يحصل المشروع بعد على التزام من أحد كبار المقرضين، وبدون هذا الالتزام، قد لا يكون لدى المشروع التمويل الكافي لإكماله بنجاح.”
بعباراتٍ بسيطة، هذا يعني أن المشروع ليس لديه قرض كبير حتى الآن، وإذا فشل المشروع في تأمينِ هذا القرض، فمن المحتمل أنه لن يتم بناؤه. نتيجةً لذلك، قد لا يتأهّل مستثمرو برنامج EB-5 في المشروع للحصول على بطاقات الإقامة الدائمة، لأن المشروع لن يخلق فرص عمل كافية، وقد يفقد مستثمرو برنامج EB-5 كل استثماراتهم أو جزءًا منها.
حتى وقتٍ قريب، كانت الولايات المتحدة تعيش في بيئةٍ تتسمُ بانخفاض أسعار الفائدة، وكان لدى مطوري العقارات إمكانية الوصول بسهولة إلى القروض المصرفية. مع ارتفاع أسعار الفائدة وتضييق أسواق الائتمان، فإن المطوِّرين وحتى ذوي الخبرة منهم، يكافحون من أجل تأمين قروض البناء، كما أصبحت إعادة تمويل القروض بعد اكتمال البناء أكثرَ صعوبةً وأكثرَ تكلفة. نتيجةً لذلك، تغيَّر الملف التعريفي لمخاطر صفقات برنامج EB-5، وتغيرت أيضًا أنواع مشروعات برنامج EB-5 التي من المرجح أن تحقق أهداف مستثمري البرنامج.
إذا ادَّعى مندوب مبيعات برنامج EB-5 أن القرض الخاص بمشروع ما قد تم توقيعه وتمويله من قِبل أحد البنوك ولكنه لم يعرض لك نسخةً من اتفاقية القرض وكشوفات الحساب البنكية، فاحذر، حيث أن هذا يُعد علامةً تحذيريةً كبيرة.
قد يقول مندوب المبيعات، “أعتذر حيث أننا لا يمكننا مشاركة ذلك معك”، وهذا النوع من رد الفعل يوحي بأنهم يُخفونَ شيئًا ما. تُعد اتفاقية القرض وكشوف الحساب البنكية من الوثائق الأساسية للمستثمرين، ويمكن تقديمها. تتيح هذه الوثائق للمستثمرين المحتملين تقييم جدوى الاستثمار ومصداقيته، ويجب أن تكونَ قادرًا على الاطّلاع على هذه المستندات قبل أن تتخذَ قرارًا بالاستثمار أو عدمه.
مثال 2: مخاطر السداد
قد تنص وثائق عرض المشروع على أن الكيان الذي وعد بسداد أموال برنامج EB-5 قد لا يكون قادرًا على القيام بذلك في ظل ظروف معينة.
بشكلٍ ما، سيبدو الإفصاح في مستندات العرض كما يلي:
“إستراتيچية الخروج: يعتمد السداد الناجح لقرض EB-5 فقط على التدفق النقدي المستقبلي من عمليات الفنادق والشقق و / أو حدث سيولة ناجح ينتج عنه صافي عائدات كافية، ويبدأ في سداد رصيد قرض EB-5 المستحق. إذا كان المشروع غير قادر على تحقيق تدفقات نقدية كافية أو حدوث حدث سيولة، فقد يواجه مستثمرو برنامج EB-5 خسارة كل رأس مالهم الاستثماري أو جزءٍ منه.”
بعباراتٍ بسيطة، فإن هذا يعني أن مشروع الفنادق أو الشقق قد لا يجني المال الكافي بمجرد افتتاحه. يتعين على المشروع أن يدفع تكاليف التشغيل، والتي تشمل مدفوعات الفائدة التي من المرجح أن تكون أعلى من المخطط لها. في هذا السيناريو، من المرجح أن يتعثر قرض EB-5. وفي هذه الحالة، فقد يفقد مستثمرو برنامج EB-5 كل رؤوس أموالهم أو جزءًا منها.
المخاطر شائعة للغاية في مشروعات الضيافة أو سكن الأسر المتعددة، فغالبًا ما لا تمتلك هذه الأنواع من المشروعات ضمانات سداد من شركات ضامنة منفصلة تختلف عن شركة تطوير المشروع. يجب أن تكون حذرًا من مثل هذه المشروعات، حيث أنها أكثرَ خطورةً من الناحية المالية.
مثال 3: “مخاطر المطوِّر:
قد يخبرك مندوب المبيعات لمشروع برنامج EB-5 أن المطوِّر قويٌ ماليًا، وقد يحاول أن يؤكد لك أن أموال استثمارك في أمان وسوف يتم استردادها بالتأكيد. مع علمك بأنه لا يجب الاعتماد على معلومات غير مؤكدة، قم بطلب الاطّلاع على البيانات المالية لشركة تطوير المشروع وأي شركة ضامنة منفصلة.
قد يرفض مندوب المبيعات تقديم هذه المعلومات ويقدم جميع أنواع الأعذار لتبرير عدم إمكانية مشاركتها. لا تُصدق هذا، فهذه الوثائق يمكن مشاركتها بشكلٍ قانونيٍ، وتقوم EB5AN بإتاحتها للمستثمرين المحتملين في برنامج EB-5، وبدون هذه المعلومات، لن تتمكن من قياس القوة المالية لهذه الشركات. ونتيجةً لذلك، لن تكونَ قادرًا على تقييم المخاطرة المالية للاستثمار في هذا المشروع بدقة. يجب أن تتفادى المشروعات التي يكون مستوى المخاطرة فيها غير معلوم،
وفي المقابل، إذا قدم مندوب المبيعات البيانات المالية التي تطلبها، قم بمراجعتها بعناية. إذا كشفت مراجعتك للوثائق أن الشركة المطوِّرة أو الضامنة ليست قوية ماليًا كما أشاروا، فيجب أن تتفادى الاستثمار في هذا المشروع.
قائمة أسئلة التحري وتقييم مخاطر الاستثمار لبرنامج EB-5
يُمثل اختيار مشروع EB-5 قرارًا استثماريًا كبيرًا، وقد يبدو العثور على المشروع المناسب أمرًا شاقًا.
لقد قمتُ بتوسيع قائمة أسئلة التحري وتقييم مخاطر الاستثمار في برنامج EB-5، لمساعدة المستثمرين المحتملين في برنامج EB-5 مثلك على استبعاد المشروعات المحفوفة بالمخاطر. يجب أن تكون قادرًا على الاستثمار في مشروعٍ وأنت واثقٌ من أنه سيؤهلك للحصول على بطاقة الإقامة الدائمة، ومن أنك ستسترد أموالك. ستساعدك قائمة الأسئلةِ على فعلِ ذلك.
تنزيل قائمة أسئلة التحري وتقييم مخاطر الاستثمار لبرنامج EB-5
تزوِّدكَ هذه الوثيقة بقائمة بسيطة من الأسئلة، لترسلها إلى راعي المشروع، وإذا تم الرد عليك بشكلٍ كتابيٍ صريح من قِبل مشروع EB-5، مع الوثائق الداعمة ذات الصلة، فإن الردود التي تتلقاها ستساعدك على تقييم مدى مخاطر الهجرة والمخاطر المالية التي يواجهها المشروع.
ولكن يرجى ألّا تستقر على أول مشروع تطّلع عليه، فأنت لن تستطيع معرفة مدى مخاطرة مشروعٍ ما قبل أن تقارنه بمشروعاتٍ أخرى. ستساعدك هذه الأسئلة على فهم كيفية عمل استثمارات برنامج EB-5 وستسمح لك بمقارنة المشروعات للعثور على الخيار الأقل خطورة.
ضع في اعتبارك أن بعض رعاة مشروع EB-5 قد يترددون في الإجابة على جميع الأسئلة بشكلٍ كامل، وقد يمثِّل هذا في حد ذاته علامةً تحذيرية، فالردود المكتوبة، الصادقة والمفصلة، تشيرُ إلى أن المشروع ليس لديه ما يخفيه.
توفر قائمة أسئلة التحري وتقييم مخاطرالاستثمار لبرنامج EB-5 إطارَ عملٍ جيد للبدء، من أجل مساعدتك على فهم الخصائص الهامة لمشروع EB-5، ولكن قائمة الأسئلة عديمة الفائدة إذا كنت لا تعرف كيفية تفسير الإجابات التي تتلقاها، فخُذ الوقت الكافي وأنت تقرأ هذا القسم. ضع إشارةً مرجعيةً على هذه الصفحة، وعُد إليها أثناء فحص المشروعات المختلفة.
ستجدُ تحت كل فئةٍ أدناه سلسلةً من الأسئلة ثم بعض الإجابات المحتملة. تعني عبارة “الإجابة الأفضل” أنَّ المخاطرَ منخفضةٌ في تلك الفئة، في حين تعني عبارة “الإجابة الأسوأ” أن المخاطرَ عالية. من المرجَّح أن تقع الإجابات التي تتلقاها من المشروع في مكان ما بين “الأفضل” و”الأسوأ”.
الأسئلة حول مطوِّر المشروع:
الأسئلة حول استثمار برنامج EB-5:
الأسئلة حول جدوى المشروع:
الأسئلة حول تمويل المشروع:
الأسئلة حول تضارب المصالح:
حقق أقصى استفادة من سلامة الهجرة والسلامة المالية من خلال EB5AN
كمستثمر في برنامج EB-5، يجب أن تكون في منتهى الحرص عند اختيار المشروع الذي ستستثمر فيه. لكل مشروع المخاطر المالية ومخاطر الهجرة الخاصة به، ولكن بعض المشروعات تنطوي على مخاطر أكبر بكثير من المشروعات الأخرى. آملُ أنك في ظل المحتوى الذي توفره هذه المقالة وقائمة الأسئلة القابلة للتنزيل، ستجد مشروعًا منخفض المخاطر يكونُ مناسبًا لك.
أود أن أشجعك على البحث عن المشروعات التي يتم تطويرها بواسطة مطورين ذوي خبرة، ويجب أن يتَّسموا بالشفافية وأن يزودوك بإجاباتٍ على كل أسئلتك، كما يجب أن يكونَ لديهم موارد مالية قوية وجدوى اقتصادية مُثبَتة. يجب ألّا يعتمد نجاحهم بشكلٍ منفرد على العائد المستقبلي المتوقَّع.
باستخدام المعلومات الواردة في هذه المقالة، وبالنظر بعنايةٍ في أكثر من مشروع، يمكنك الاستثمار بثقةٍ أكبر. لا يمكنُكَ إزالة جميع المخاطر، ولكن يمكنُكَ اتخاذ خطواتٍ بسيطةٍ لتحسينِ فرصك في الهجرةِ بنجاح واستعادة أموالك.
بصفتها شركة، أمضت EB5AN عقدًا من الزمن في تعزيز الشفافية وتوفير معلومات برنامج EB-5 مجانًا. يحتوي موقعنا الإلكتروني على محتوىً تفصيلي، وقد نشرنا مئات مقاطع الفيديو المفيدة على قناتنا على يوتيوب. لقد أجرينا العديد من الندوات عبر الإنترنت مع خبراء من مختلف أنحاء صناعة برنامج EB-5، لتزويد المستثمرين مثلك بجميع المعلومات التي يحتاجون إليها لاتخاذ خياراتٍ مستنيرة.
لمزيدٍ من المعلومات حول مدى قدرتنا على مساعدتك في الحصول على بطاقة إقامة دائمة بنجاحٍ من خلال استثمار برنامج EB-5، حدد موعدًا لاستشارةٍ مجانية.