En julio de 2020, el Servicio de Inmigración y Ciudadanía de los Estados Unidos (USCIS, por sus siglas en inglés) anunció a través de una Alerta de Política actualizaciones de las pautas para la redistribución de capital en proyectos EB-5. Las revisiones, publicadas en el Volumen 6, Parte G, Capítulo 2 del Manual de políticas de USCIS (A(2)), aclaran los pasos que los inversionistas EB-5 deben seguir al redistribuir sus inversiones. Esto también tiene implicaciones significativas para los centros regionales y los desarrolladores que trabajan con capital EB-5.
Los componentes clave de la política revisada son:
- Las compras de instrumentos financieros no cualifican para redistribución.
- Los dólares de redistribución deben invertirse en actividades comerciales a través de la misma nueva empresa comercial (NCE) y en la misma área geográfica que la inversión principal.
Conozca cómo estos cambios pueden afectar las visas de inversionistas inmigrantes EB-5.
Requisitos de la Tarjeta Verde y Capital de Inversionista EB-5 Durante el Período Condicional
Uno de los requisitos básicos para asegurar las tarjetas verdes permanentes para un inversionista EB-5 y sus familiares calificados es mantener un estado de inversión en riesgo durante el período de residencia condicional (generalmente dos años). Cuando se presenta evidencia de cumplir con este y otros requisitos del programa EB-5 a través de una petición I-829 presentada dentro de los últimos 90 días del período de residencia condicional, se le puede otorgar al inversionista la eliminación de las condiciones en su tarjeta verde.
Los fondos de los inversionistas EB-5 se liberan solo después de que se completa con éxito el período de residencia condicional. Este período comienza con la emisión de una tarjeta verde condicional y no con la aprobación de la petición I-526.
Dónde Encaja la Redistribución de Capital en el Programa de Inversionistas Inmigrantes EB-5
Inicialmente, los acuerdos de préstamo o de capital que involucraban inversiones del centro regional EB-5 debían estructurarse en torno al cronograma de procesamiento de la visa EB-5. La mayoría fueron (y aún son) creadas con plazos de cinco años. Por lo general, la hoja de ruta de inversión del proyecto comienza con una NCE que invierte en una empresa generadora de empleo (JCE).
Como los inversionistas del proyecto EB-5 han llegado a entender, los tiempos de procesamiento de USCIS en solicitudes individuales se han disparado de unos pocos meses a más de una década en algunos casos debido a la acumulación de visas y el retraso, entre otras cosas. En este punto, algunos inversionistas esperan 15 años antes de convertirse en residentes permanentes.
Debido a que la política de USCIS no permite que el capital permanezca inactivo en la cuenta de una NCE, la única opción es reinvertir los fondos. En otras palabras, el capital debe redistribuirse para mantener el estado de riesgo requerido.
Evitar Cambios Materiales Durante la Redistribución de Capital EB-5
Varios criterios de redistribución deben cumplirse para evitar que USCIS señale con bandera roja una inversión. Ciertas modificaciones de financiamiento pueden verse como cambios materiales. Para garantizar que el capital no se redistribuya prematuramente y se considere un cambio sustancial, se requiere lo siguiente:
- La inversión EB-5 original se implementó por completo y se cumplieron todos los requisitos de creación de empleo.
- Se lograron la mayoría, si no todos, los objetivos del proyecto descritos en el plan de negocios original.
- El capital original fue devuelto (o al menos puesto a disposición) de la NCE para su reinversión.
Los cambios materiales generalmente incluyen cambios que alteran enormemente el alcance de un proyecto o afectan la estructura de financiamiento de una inversión.
Las aclaraciones de julio de 2020 son las primeras de su tipo sobre cómo los inversionistas pueden seguir cumpliendo con EB-5 durante todo el proceso de redistribución. La política ahora establece dónde y cuándo puede ocurrir una redistribución y qué tipos de negocios y actividades cualifican.
Componentes Clave de la Actualización de la Política sobre Redistribución de Capital EB-5
A continuación, se incluye un resumen y análisis de cinco aclaraciones de política clave y sus principales implicaciones.
1. El capital EB-5 debe reutilizarse para actividades comerciales. Las compras de instrumentos financieros y las inversiones en valores no cualifican para cumplir con el requisito de capital en riesgo de EB-5. Por lo tanto, la redistribución en acciones o con una firma de corretaje, por ejemplo, pondrá en riesgo las tarjetas de residencia permanente de los inversionistas.
2. Las redistribuciones de EB-5 deben pasar por la NCE original. La NCE que recibió el capital original de un inversionista también debe usarse para la redistribución de esos mismos fondos.
3. El capital EB-5 reasignado se puede utilizar para una variedad de actividades comerciales legales, siempre que estas actividades estén dentro del alcance de la NCE. USCIS está demostrando ser bastante flexible en cuanto a la cualificación de actividades comerciales, y puede permitir que la NCE ajuste su alcance mediante la modificación de los acuerdos operativos y de asociación originales.
4. Los nuevos proyectos deben operar dentro de la misma área geográfica que el original. Esto tiene implicaciones significativas para los centros regionales y los desarrolladores que trabajan con patrocinadores de centros regionales.
Los centros regionales más pequeños deberían considerar expandir su cobertura geográfica para brindar más opciones para la redistribución del capital EB-5. Por ejemplo, si un centro regional cubre solo tres condados, todas las redistribuciones tendrán que ocurrir en esa área de tres condados. Para ampliar el área que cubre la licencia de un centro regional, el operador del centro regional deberá presentar una enmienda al Formulario I-924. El centro regional podría potencialmente extender su cobertura a 20 condados en su lugar, creando muchas más oportunidades de inversión para inversionistas y desarrolladores por igual.
Además, los desarrolladores de proyectos que busquen el patrocinio de un centro regional deben considerar trabajar con centros con una mayor presencia geográfica para garantizar la flexibilidad en lo que a veces puede equivaler a un esfuerzo de 15 años con una o más redistribuciones.
5. Las redistribuciones de EB-5 deben ocurrir dentro de un año de la recuperación de fondos. USCIS también está demostrando flexibilidad en esta área para demoras que están fuera del alcance de los inversionistas y otras partes interesadas. Dependiendo de dónde se encuentre un inversionista EB-5 en la línea de tiempo de EB-5, estos cambios pueden generar la necesidad de una acción rápida para aliviar cualquier riesgo para sus visas, especialmente cuando los retrasos se producen por causas ajenas a ellos.
Aunque son los operadores del centro regional y los desarrolladores que trabajan con los patrocinadores del centro regional los que sentirán el mayor impacto de los cambios en la política de redistribución, también existen preocupaciones muy reales para los propios inversionistas EB-5.
Trabajar con EB5AN para Acelerar la Redistribución de Capital EB-5
Con 14 centros regionales en 20 estados, algunos que se extienden por varios estados o cubren estados completos, EB5AN es un socio confiable y patrocinador de proyectos. Hay varios beneficios de trabajar con EB5AN para reducir el riesgo de inmigración de los inversionistas:
- Flexibilidad de redistribución debido a la cobertura ampliada del centro regional
- Experiencia que conduce a la mejor gestión de fondos de su clase
- Transparencia total del proyecto y dedicación al cumplimiento del programa EB-5
El equipo de EB5AN también tiene una amplia experiencia en la presentación de solicitudes y enmiendas de expansión del Formulario I-924, con 150 aprobaciones de USCIS hasta la fecha. Nos especializamos en aplicaciones de expansión para áreas geográficas más grandes.
Permítanos ayudarlo a presentar su enmienda al Formulario I-924 lo más rápido posible para garantizar que sus inversionistas puedan cumplir con estas últimas actualizaciones, a pesar de los retrasos actuales en la adjudicación del I-924.
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