Иммиграционная программа для инвесторов EB-5 – постоянная федеральная программа, созданная в 1990 году, позволяет инвесторам-иностранцам получить вид на жительство в США, инвестируя в проект, который создает рабочие места для американских рабочих. В 1992 году Конгресс создал Программу регионального центра, чтобы упростить процесс инвестирования и таким образом привлечь больше инвесторов для стимулирования роста экономики. В отличие от Прямой программы EB-5, Программа регионального центра – временная, она периодически пересматривается, обычно ежегодно. Эти два варианта инвестирования по визе EB-5 называются прямыми и косвенными инвестициями EB-5, причем прямые инвестиции относятся к инвестициям в проекты, которые не спонсируются региональным центром.
Чем отличаются Прямые инвестиции и Инвестиции с помощью регионального центра EB-5?
Какой бы тип инвестиций EB-5 ни выбрал заявитель на визу EB-5, основные требования EB-5 остаются неизменными: он должен вложить минимально необходимую сумму, чтобы создать для американских рабочих 10 рабочих мест с полной занятостью. Минимальные суммы инвестиций остаются одинаковыми для обоих типов инвесторов. Наиболее значимые различия между двумя моделями заключаются в типах рабочих мест, учитываются при определении количества созданных рабочих мест, роль регионального центра в процессе получения визы EB-5 и то, как структурирована каждая модель.
Создание рабочих мест
Основное различие между моделями прямых и косвенных инвестиций EB-5 заключается в том, как инвесторы рассчитывают создание рабочих мест. Что касается прямых инвестиций, инвесторы могут посчитать количество рабочих мест, созданных новым коммерческим предприятием (НКП), в которое они инвестируют по визе EB-5. Как правило, это текущая операционная деятельность, но они могут включать строительные работы, если строительство займет два года или больше, и если строители наняты непосредственно НКП или дочерней компанией, находящейся в полной собственности. Зачастую этих сотрудников называют сотрудниками W-2 или сотрудниками, работающими на предприятии, в которое инвестор вложил средства.
Инвесторы EB-5, вкладывающие в проекты, которые спонсируют региональные центры, могут рассчитывать на прямое, косвенное и индуцированное создание рабочих мест, что облегчает создание необходимого количества рабочих мест. Косвенные рабочие места создаются благодаря расходам проекта EB-5 в регионе на такие товары, как материалы и оборудование, а также на такие услуги, как консультирование по юридическим вопросам, предоставляемые местными компаниями. Индуцированные рабочие места – это рабочие места, созданные в результате того, что работники тратят свою заработную плату. Чтобы рассчитать количество косвенных и индуцированных рабочих мест, экономист проводит исследование экономического воздействия.
Роль регионального центра
При вложении инвестиций по визе EB-5 напрямую, инвестор не работает с региональным центром. Лица, осуществляющие косвенные инвестиции, должны инвестировать в проект, который спонсирут региональный центр и который определен как таковой Службой гражданства и иммиграции США (СГИ США). Их заявления на визу EB-5 тесно связаны с возобновлением Программы регионального центра, и региональный центр поддерживает свое определение СГИ США.
Ключевые различия в структуре прямых и косвенных инвестиций EB-5
Инвестиции EB-5, осуществляемые через региональный центр, обычно включают создание нескольких организаций, в том числе предприятие по созданию рабочих мест (ПРМ), которое отличается от НКП. Поскольку эти инвесторы могут посчитать количество косвенных и индуцированных рабочих мест, а также прямых рабочих мест, рабочие места, созданные в результате деятельности всех организаций, учитываются в общем количестве созданных рабочих мест. Напротив, прямые инвесторы могут учитывать только прямые рабочие места, поэтому они должны инвестировать непосредственно в НКП и могут учитывать только рабочие места, созданные этим НКП. Следовательно, кредитные модели также не подходят для прямых инвестиций EB-5, поскольку кредит подразумевает участие по крайней мере двух организаций — кредитора и заемщика.
Исключение из этого правила — это возможность для инвестора EB-5 вложиться напрямую в предприятия, полностью принадлежащие материнской компании. В данном случае материнская компания – это НКП. Однако, если инвестиции распределяются, например, между тремя дочерними компаниями, принадлежащими НКП, все три должны создавать рабочие места, и конкретный план создания рабочих мест и инвестиций должен быть изложен в бизнес-плане для всех трех предприятий. Таким же образом, если инвестор использует возможность вложить меньшую сумму, создавая НКП в целевой зоне занятости (ЦЗЗ), все дочерние компании, которые получают выгоду от инвестиций, должны находиться в определенной ЦЗЗ.
Расчет создания рабочих мест EB-5 в модели прямых инвестиций
Хотя расчет создания рабочих мест за счет прямых инвестиций кажется простым, определенные типы работников не входят в общее число. Для того, чтобы рабочее место учитывалось в общем количестве рабочих мест, сотрудник должен быть нанят предприятием, в которое вложил инвестор EB-5, и занимать постоянную должность с полной занятостью без перерыва не менее двух лет. Это не означает, что могут учитываться только те сотрудники, которые непрерывно занимают постоянную должность в течение полных двух лет. Важно то, что должность существует в течение всего периода, даже если ее не занимает один и тот же сотрудник в течение всего этого периода.
Поэтому основное внимание уделяется квалификационным должностям, а не отдельным сотрудникам. Данные о заработной плате и налогах используются как доказательство того, что соответствующие требованиям должности оставались свободными, независимо от того, были они заняты или нет, в течение всего необходимого периода. Чтобы считаться полным рабочим днем, на этой должности сотрудник должен работать не менее 35 часов в неделю. Поскольку основное внимание уделяется должности, а не отдельным сотрудникам, несколько сотрудников могут работать вместе полный рабочий день при наличии официального соглашения о совместном использовании рабочих мест.
В общее количество рабочих мест, созданных напрямую, не входят следующие:
- Должности, на которых люди работают на рабочем месте или на объекте бизнеса, но не являются сотрудниками бизнеса, в который вложил средства инвестор EB-5, например, подрядчики и сотрудники дочерних компаний
- Должности, занимаемые инвестором и его ближайшими родственниками
- Должности с неполной занятостью объединяются для создания должностей, эквивалентных “полному рабочему дню”
Еще один важный фактор, который нужно учитывать — это то, что эти должности должны занимать американские рабочие. Согласно СГИ США, квалифицированный сотрудник – это
гражданин США, законный постоянный житель или другой иммигрант, имеющий разрешение на работу в Соединенных Штатах, включая условного резидента, временного резидента, переселенца, беженца или лицо, проживающее в США на основании отсрочки депортации. Это определение не включает инвесторов-иммигрантов; их супругов, сыновей или дочерей; или любого иностранца с любым неиммиграционным статусом (например, неиммиграционный статус H-1B) или которому не разрешено работать в Соединенных Штатах.
Кроме того, если инвестор инвестирует в бизнес в ЦЗЗ и вкладывает уменьшенную сумму, должности должны занимать сотрудники, работающие в указанной ЦЗЗ.
Поскольку создание рабочих мест лежит в основе программы EB-5, демонстрация того, что инвестиции EB-5 позволят создать необходимое количество рабочих мест, является важнейшей частью бизнес-плана, который подается вместе с ходатайством инвестора I-526.
Создание реалистичного бизнес-плана для прямых инвестиций EB-5
Бизнес-план должен продемонстрировать сотруднику СГИ США, что существует конкретный и реалистичный план создания необходимого количества рабочих мест в течение как минимум 2,5 лет после утверждения I-526. Созданные рабочие места должны быть прямым результатом инвестиций EB-5 в новое предприятие, а не в бизнес, который просто находится в новой собственности. Рабочие места также должны соответствовать конкретным потребностям бизнеса, а зарплаты по ним должны быть подходящими.
Чтобы должным образом выполнить требование о создании рабочих мест, бизнес-план должен включать описания должностей, график приема на работу и подробное описание плана подбора персонала. Это должно сопровождаться детальным описанием того, как инвестиции в бизнес и сам бизнес соответствуют требованиям программы EB-5. Такие аспекты, как описание бизнеса и финансовые прогнозы, должны быть достаточно четкими и подробными, чтобы продемонстрировать это.
Общие виды прямых инвестиций EB-5
Из-за требований, касающихся прямых инвестиций EB-5, некоторые проекты EB-5 подходят для прямых инвестиций лучше, чем другие. Ключевым решающим фактором является то, что коммерческое предприятие, в которое инвестор вкладывает средства, должно быть реальным, действительно нуждающимся в инвестициях и явно способным создать необходимое количество и виды рабочих мест.
У инвесторов EB-5 есть много вариантов, когда речь идет о прямых инвестициях. Популярные варианты включают рестораны, предприятия розничной и оптовой торговли. Однако прямые инвестиции EB-5 также подходят для сферы услуг, производства, сельского хозяйства и технологий. Инвестор может даже открыть новый филиал по франшизе, например, салон красоты или мини-маркет, купить и расширить существующий бизнес или вложить средства в проблемный бизнес. В случае инвестиций в проблемный бизнес, новые и сохраненные рабочие места засчитываются в общее количество созданных рабочих мест, но они должны быть созданы или сохранены благодаря инвестициям EB-5.
Инвестиции EB-5 в существующий бизнес
Инвестирование в существующий бизнес возможно, но сложно, поскольку инвестор должен соответствовать дополнительным требованиям, связанным с тем, что бизнес — это НКП и созданием рабочих мест. Передача права собственности не превращает существующий бизнес в НКП. Вместо этого инвестор EB-5 должен продемонстрировать, что он считается НКП, поскольку (i) бизнес будет реорганизован или реструктурирован таким образом, что в результате будет создан новый бизнес, или (ii) расширение бизнеса за счет инвестиций приведет к увеличению чистой стоимости или численности персонала не менее чем на 40%.
Предприятие может быть реструктурировано или реорганизовано для создания НКП только в том случае, если первоначальное предприятие было создано после 29 ноября 1990 года. Кроме того, эстетические изменения, перестройка или ребрендинг не рассматриваются как реструктуризация или реорганизация, а изменения должны быть более комплексными. Например, подходит превратить ресторан в ночной клуб или даже бюджетный отель в элитный бутик-отель, но перепланировать ресторан и изменить его название или перевести отель с одной бюджетной франшизы на другую – нет.
Выполнение требований по созданию рабочих мест также отличается. У инвестора есть несколько вариантов. Если инвестор может продемонстрировать, что на момент осуществления инвестиций предприятие уже закрылось и что он купил только физические активы, а не, например, брендинг или списки клиентов, инвестор может посчитать все новые рабочие места как создание рабочих мест. Если нет, то рабочие места, созданные предыдущим владельцем, нужно вычесть из общего количества.
В качестве альтернативы инвестор может предоставить документальное подтверждение уровня занятости до того, как он вложил средства в бизнес и купил его, а затем представить четкий, реалистичный план того, как он намерен создать 10 новых квалифицированных рабочих мест и при этом сохранить все существующие должности.
Наконец, инвестор может показать, что бизнес соответствует определению СГИ США проблемного бизнеса , чтобы включить ранее существовавшие рабочие места в общее количество созданных рабочих мест:
Проблемный бизнес — это бизнес, который существует не менее двух лет и получал чистый убыток в течение 12 или 24 месяцев до даты приоритета в форме I-526 инвестора-иммигранта. Убыток за этот период должен составлять не менее 20% от чистой стоимости проблемного бизнеса до убытка. Определяя, существовало ли проблемное предприятие в течение двух лет, СГИ США будет рассматривать правопреемников по отношению к проблемному бизнесу при оценке того, существовали ли они в течение того же периода времени, что и бизнес, правопреемниками которого они стали.
Тип бизнеса, в который инвестор вкладывает средства, также будет влиять на роль инвестора в управлении НКП.
Роль инвестора EB-5 в управлении бизнесом, в который он инвестирует
Чтобы соответствовать требованиям программы EB-5, инвестор должен принимать активное участие в управление НКП – от участия в повседневной деятельности до участия в формировании политики предприятия. Хотя некоторые инвесторы предпочитают более практический подход к управлению, инвесторы, которым не хватает опыта управления или которые просто не хотят жить рядом с работой, могут взять на себя те же обязанности, которые обычно выполняет партнер с ограниченной ответственностью.
Различия в способах структурирования прямых и косвенных инвестиций EB-5 влияют на роль инвесторов в управлении НКП. При инвестировании с помощью регионального центра, инвестор может стать членом организации, предназначенной для управления кредитом, из которого состоят инвестиции EB-5. Следовательно, инвестор, который вкладывает средства с помощью регионального центра, может использовать более удобный подход. При инвестировании напрямую инвесторы должны принимать непосредственное участие в управление НКП, но они могут ограничить свое участие решениями касательно политики предприятия.
Сколько инвесторов могут вкладывать средства в проект, в который входит прямой инвестор EB-5?
У проекта, который включает прямые инвестиции EB-5, может быть несколько инвесторов, включая EB-5 и других инвесторов. Основная проблема заключается в том, что НКП должно смочь создать необходимое количество рабочих мест на каждого инвестора EB-5; внутренних и других инвесторов не нужно учитывать при распределении создания рабочих мест.
Хотя никакая официальная политика не говорит, что не EB-5 инвесторы должны документировать источники своих средств, СГИ США может запрашивать информацию и документацию у таких инвесторов. СГИ США начала выдавать запросы о предоставлении доказательств относительно законных источников средств для других инвесторов в 2019 году.
Выбор инвестиционной модели EB-5
Тогда как инвестиции в региональный центр исторически были популярным выбором для инвесторов EB-5, остановка Программы регионального центра в июле 2021 года заставила многих инвесторов искать другие варианты инвестирования. Выбор между инвестициями с помощью регионального центра и прямыми инвестициями EB-5 – это один из наиболее важных шагов в инвестиционном процессе EB-5, и инвесторы не могут изменить его, сделав вложение. Из-за последствий каждой модели, лучше всего проконсультироваться с иммиграционным адвокатом с опытом работы с визой EB-5 или профессионалом EB-5 для получения рекомендаций при выборе проекта EB-5.
Особая благодарность Сюзанне Лазицки – автору блога Lucid EB-5, за ее работу по прямым инвестициям EB-5.
