EB-5 Projelerinde Göçmenlikle İlgili Riskin Değerlendirilmesi
Bir EB-5 yatırımında iki farklı risk kategorisi söz konusudur: göçmenlik riski ve finansal risk. Göçmenlik riski, yatırımcının kalıcı oturum statüsü elde etmeyi başaramamasını içerir. Finansal risk, yatırım sürecinin sonunda ya da I-526 dilekçesinin reddedilmesi durumunda daha erken bir zamanda yatırımcının yatırım getirisi elde edememesi ihtimalini içerir. Her iki risk türü de EB-5 yatırım süreci başlamadan önce dikkatli şekilde değerlendirilmelidir.
Aşağıdaki bölüm, belirli bir bölgesel merkez yatırımı için göçmenlik riskinin durum tespitini yaparken araştırılması gereken önemli sorunları sıralamaktadır.
1. Projenin sahip olduğu finansal fazlalık miktarı
Yatırımcılar, göçmeliğin tehlikeye düşmemesi adına, yatırım yapılan projelerin EB-5 sermayesinden beklenen miktarı elde edememesi durumunda bile faaliyetini sürdürmek için yeterli miktarda finansmana sahip olmasını temin etmelidir. Proje, EB-5 fonlarının dışındaki diğer öz kaynaklardan, finans kurumlarının kredilerinden vs. finansmana sahip olmalıdır. Neredeyse tamamı EB-5 fonları ile finanse edilmiş bir proje, yatırımlardan bir ya da birkaçı onaylanmazsa suya düşme riskini taşır ve bunun sonucunda da nitelikli yatırımcıların kalıcı oturum statüsünü elde edememesi sonucunu doğurabilir.
2.Öngörülen istihdam katkısı
EB-5 şartlarını karşılayabilmek için her bir yatırımcı, yaptığı yatırımının en az 10 adet tam zamanlı istihdam yaratmak için kullanılmasını sağlamak zorundadır. Eğer bir proje, tam olarak istenen sayıda istihdam oluşturmayı öngörüyorsa, bu şartın karşılanmama riski daha yüksektir. Öngörülen istihdam sayısı, gereken sayıdan daha yüksek ise istihdam fazlalığı ile risk en aza indirilmiş olur. Bir bölgesel merkez üzerinden yatırım yapılırken belirli projelerde bunu elde etmek daha kolay olmaktadır. Örneğin; inşaat işlerinde istihdam şartı malzeme satın alınması ve diğer inşaat masrafları ile karşılanabilir. Yatırımcılar, şartları karşılayamama ve göçmenlik şansını kaybetme riskini en aza indirmek için istenen sayının iki katı kadar istihdam yaratmayı öngören projeler bulmaya çalışmalıdır.
3. İstihdam oluşturma takvimi
USCIS, 10 kişiye istihdam sağlama şartının zamanlamasına dair sıkı yönergeler hazırlamıştır. Bu süre; projeye yapılan ilk yatırımdan başlamakta ve yatırımcının I-526 dilekçesi onaylanana kadar devam etmektedir. EB-5 sürecinin son safhasında, yatırımlarının sağladığı istihdamın süresi içinde tamamlanmakta olduğuna dair yatırımcılar tarafından kanıt sunulması zorunludur. Aksi durumda, kalıcı oturum statülerini kaybetme riski söz konusu olabilir.
Bunun istisnalarından biri ise EB-5 yatırımları öncesinde diğer finansman şekilleri ile istihdam oluşturulmuşsa, bunlar da 10 adet istihdam şartı kapsamında değerlendirilebilir.
4. Proje ön onayı
EB-5 projeleri, “model” statüsü için başvuru yapabilir ve bu sayede EB-5 sermayesi gelmeye başlamadan önce proje ön onay alabilir. Ön onay işlemlerinin takvimi 12 ila 16 ay arasında değiştiği için, projenin yatırımlar yapılmadan önce ön onay alması mümkün olmayabilir ancak yatırımcılar talep için gereken formların teslim edilmiş olduğuna dair bir belge isteyebilir. Bir projenin model statüsünde ya da önceden teslim edilmiş I-526 dilekçelerinin onaylanması yoluyla onay almış olması durumunda, bundan sonra verilecek dilekçeler de genellikle onaylanmaktadır.
5. Projenin konumu
Bir EB-5 yatırımının dolar cinsinden sahip olması gereken miktarı, yatırımı alan projenin konumuna bağlı olarak değişmektedir. Çoğu zaman, minimum yatırım miktarı 1.000.000$’dır. Bununla birlikte, projenin bir hedeflenmiş istihdam bölgesinde (TEA) bulunması durumunda, 500.000$’lık hafifletilmiş bir yatırım şartı da yeterli olmaktadır. Tea Onay Belgelerinin yatırım sırasında hâlâ geçerli olması ve TEA’in bulunduğu eyaletin ajansı tarafından verilmiş olması zorunludur.
6. Projenin iş planı
USCIS, projenin iş planını kullanarak projenin gerekli sayıda istihdamı oluşturup sürdürmeyi, gerekli miktarda sermayeyi belirlenen süre boyunca risk altında tutmayı ve projenin tamamlanmasını başarıp başaramayacağını belirlemektedir. EB-5 şartlarını karşılayan projeler “Matter of Ho complaint” (Ho Davası İle Uyumlu) şeklinde adlandırılmaktadır.