益博EB5AN欣然宣布，为柯瑞湖乡村高级EB-5贷款项目新增一项投资者保障。拥有并运营柯瑞湖社区的三家项目公司现均受到限制：只要各自收到的高级EB-5贷款本金尚有任何未偿余额，就不得向其所有者进行任何分配。
这一限制通过修订各项目公司的有担保本票予以落实，在柯瑞湖乡村高级EB-5贷款原有的多项保障措施之上，再添一层保护。
简单来说，只要相关柯瑞湖社区项目公司尚未偿还其收到的高级EB-5贷款资金，该公司就不能将利润和资产分配给其所有者。
核心要点
- 只要高级EB-5贷款本金尚未全部偿还，项目公司就不得向其所有者分配利润或资本。
- 这一限制覆盖全部三家项目公司，以及每一美元的高级EB-5贷款资金。
- 原有保障全部保留：第一顺位担保契据、100%股权质押以及各项担保均继续有效。
- EB-5投资者无需为这些修订支付任何费用。
本文将介绍此次变更的内容、新增限制的运作方式，以及对于计划在2026年9月30日祖父条款保护截止日期前投资柯瑞湖社区的EB-5投资者而言，这些变更为何重要。
此次变更的内容：三份修订文件及新版发行备忘录补充文件
柯瑞湖社区高级EB-5贷款的架构
详解新增分配限制
这些修订为何对EB-5投资者而言如此重要
柯瑞湖社区为EB-5投资者提供的完整保障
透明公开：投资者可自行查阅修订文件
常见问题
柯瑞湖社区与2026年9月30日截止日期
此次变更的内容：三份修订文件及新版发行备忘录补充文件
柯瑞湖乡村高级EB-5贷款资金最终通过三家项目公司投入项目，分别为CCDEV Land, LLC、CCDEV Club, LLC和CCDEV Utility, LLC。这三家公司分别拥有柯瑞湖社区项目的土地、高尔夫俱乐部及配套设施，以及公用事业资产。各公司通过有担保本票借入分配给自己的高级EB-5贷款资金。
2026年9月3日，三家项目公司分别在各自的有担保本票中新增了一项约定：只要该本票项下仍有任何未偿本金，项目公司就不得宣布或向其所有者进行任何分配。项目保密发行备忘录也通过日期为2026年9月6日的第2号补充文件作了相应补充，该补充文件附有全部三份修订文件的完整副本。
投资者无需承担费用：EB-5基金及其EB-5投资者均无需为这些修订支付任何额外成本或费用。
原有保障不减：这些修订是在现有保障基础上增加保护，并不取代任何原有保障。担保契据、成员权益质押、贷款协议及两项担保均保持不变。
柯瑞湖高级EB-5贷款的架构
要理解这些修订的意义，首先需要了解EB-5资金在项目中的流转方式。
EB-5投资者购买EB5AN Currahee Fund 46, LP的有限合伙份额。该基金向CCDEV Upstream Borrower, LLC提供一笔高级担保贷款，后者再通过上述有担保本票，将资金贷给三家项目公司。这些项目公司是就业创造实体：它们使用EB-5资金开发柯瑞湖社区，也是高级EB-5贷款还款资金的最终来源。
高级EB-5贷款由以下措施提供保障：
- 第一顺位担保契据： 以其中一家项目公司CCDEV Land, LLC拥有的部分土地设立第一顺位担保契据。
- 100%成员权益质押：将另外两家项目公司的全部成员权益用于质押；这两家公司拥有高尔夫俱乐部、配套设施及公用事业资产。
- 担保：由借款人提供就业创造担保和I-526E被拒退款担保。
这些担保财产的价值，以及项目公司的偿债能力，取决于公司内部保留的现金和资产。这正是新增修订所要保护的内容。
详解新增分配限制
禁止哪些分配
只要某家项目公司的有担保本票项下仍有任何未偿高级EB-5贷款本金，该公司就不得宣布或向其所有者进行任何分配。
这一限制全面涵盖向所有者进行的分配，无论是现金、财产还是其他资产，也无论其名义是利润分配、资本返还，还是其他形式。
这一限制专门针对向所有者进行的分配。项目公司当然仍可继续支付项目成本。
限制持续多久
只要向某家项目公司发放的高级EB-5贷款资金尚未全部偿还，限制就持续有效；如果之后再次向该公司发放贷款本金，限制也将自动再次适用。
如何执行这一限制
贷款人可依据有担保本票，依法全面执行这一限制。任何违规分配的款项或资产，都必须在该本票规定的补救期内返还给项目公司。若未按期返还，贷款人可宣布本票立即到期并要求偿付，同时对为本票提供担保的财产行使权利，最终保障EB-5基金及其EB-5投资者的利益。
哪些条款不受影响
每份修订文件均明确规定，其不取代原有的有担保本票，并保留适用担保协议或担保契据项下的担保权益。高级EB-5贷款协议、就业创造担保和I-526E被拒退款担保均保持不变，并继续完全有效。
这些修订为何对EB-5投资者而言如此重要
益博EB5AN认为，这些修订切实增强了柯瑞湖乡村高级EB-5贷款的担保保障，原因如下。
项目利润和资产留在项目内。 项目公司既是EB-5资金的最终接收方，也是还款资金的来源。如今，在某家项目公司偿还其收到的高级EB-5贷款本金之前，其房地产销售及运营收入必须保留在公司内，不得提前分配给其所有者。
先偿还高级EB-5贷款本金，再向所有者分配。这一限制将各项目公司所有者的分配权置于高级EB-5贷款偿还之后。只有在某家项目公司收到的高级EB-5贷款本金全部偿还后，其所有者才能从该公司获得利润或资本分配。
覆盖整个项目。这一限制适用于全部三家项目公司和全部三份本票，因此，投入项目的每一美元高级EB-5贷款资金均受到这一约定的保护。
维护担保财产价值。俱乐部公司和公用事业公司所质押成员权益的价值，取决于这两家公司持有的资产。通过将现金和资产留在项目公司内部，这些修订既维护了担保财产的价值，也维护了各公司偿还本票债务的能力。
进一步统一各方利益。只要某家项目公司收到的高级EB-5贷款本金尚未全部偿还，其所有者就不能从该公司获得股权分配，因此，所有者的经济利益与高级EB-5贷款的按时偿还更加紧密地联系在一起。
在原有保障之外再添一层保护。新增分配限制是在第一顺位担保契据、两项100%成员权益质押及两项担保之上叠加的保障。EB-5投资者保留全部原有保障，同时获得一项新的保护。
这类约定在EB-5投资项目中并不常见。根据益博EB5AN的经验，许多EB-5项目在投资者本金尚未偿还时，对向所有者进行的分配完全不设限制。而在柯瑞湖社区，高级EB-5贷款本金的偿还如今实际上优先于开发商的利润分配。
柯瑞湖社区为EB-5投资者提供的完整保障
新增分配限制生效后，柯瑞湖乡村高级EB-5贷款现具备以下保障和优势：
I-956F申请已获批准：美国移民局于2026年8月批准了项目的I-956F“项目范本”申请，确认项目架构、乡村目标就业区（TEA）资格及就业创造计算方法符合EB-5计划要求。
高级担保贷款架构：EB-5投资采用高级贷款形式，由第一顺位担保契据，以及俱乐部公司和公用事业公司100%的成员权益质押提供担保。
分配限制（新增）：只要任何项目公司依据各自有担保本票收到的高级EB-5贷款本金尚有未偿余额，该公司就不得向其所有者进行任何分配。
I-526E审批退款担保：如果投资者的I-526E申请被美国移民局拒绝，将在规定期限内退还其$80万美元投资款，具体以担保条款为准。
就业创造担保：借款人已保证将100%的EB-5资金用于合格项目成本，具体以担保条款为准。
独立计算的四年贷款期限：每位投资者对应的贷款分笔均有各自独立的四年期限，不受其他投资者影响；借款人可选择延期一次，延长期为一年。
充足的就业创造：项目预计创造1,651.9个符合EB-5要求的就业岗位，相当于每位投资者18.8个，远超规定的10个。
乡村目标就业区优势： 最低投资额为$80万美元，I-526E申请可享受优先审理，并可申请占年度EB-5签证配额20%的乡村预留签证。
第三方基金管理：PRXY Fund Services在项目整个存续期内跟踪并记录所有EB-5资金的提款和支出。
成熟且已投入运营的社区：此前已售出超过200宗地块及住宅，拥有屡获殊荣的Jim Fazio高尔夫球场，配套设施由Troon Privé管理。
透明公开：投资者可自行查阅修订文件
透明与品质是益博EB5AN的核心价值观。我们相信，每位EB-5投资者都有权查阅实际文件，而不应仅依赖摘要。
现有投资者可通过益博EB5AN投资者门户查阅第2号补充文件。有意投资且符合合格投资者标准的人士，可联系益博EB5AN索取包含第2号补充文件在内的完整发行材料。
常见问题
这一限制是否改变了高级EB-5贷款的条款？
没有。高级EB-5贷款协议、I-526E被拒退款担保和就业创造担保的条款均保持不变。这一限制是在项目公司层面新增的保障，为高级EB-5贷款的偿还提供支持。
Can the project companies still spend money on the project?
可以。这一限制仅适用于项目公司基于股权向其所有者进行的分配。支付项目成本正是EB-5资金的用途，此类付款将照常进行。
如果项目公司进行了违规分配，会怎样？
违规分配的款项或资产必须在该公司有担保本票规定的补救期内返还。若未按期返还，本票项下的贷款人可宣布本票立即到期并要求偿付，同时对担保财产行使权利。
这一限制何时终止？
只有在发放给相关项目公司的高级EB-5贷款本金全部偿还后，限制才会终止。如果之后再次发放贷款本金，限制将自动再次适用。
柯瑞湖社区与2026年9月30日截止日期
距离2026年9月30日祖父条款保护截止日期，目前仅剩三周多。在该日期前提交I-526E申请的投资者可获得法律规定的保护，即使区域中心计划之后失效，其申请仍可继续获得审理。
对于希望赶在该截止日期前提交申请的投资者而言，柯瑞湖社区具备有利条件。项目已获I-956F批准，符合乡村项目优先审理及乡村预留签证的资格要求；加上2026年9月3日的修订，其贷款保障水平在EB-5市场中并不多见。
柯瑞湖社区项目的投资名额遵循先到先得原则，可能在截止日期前募满。希望在9月30日前提交申请的投资者，应立即启动流程。
如需进一步了解柯瑞湖乡村高级EB-5贷款项目、索取第2号补充文件及完整发行文件，或了解其他EB-5投资机会，欢迎与益博EB5AN预约一对一咨询。