EB-5项目移民风险尽职调查第二部分

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评估项目要注意移民风险

当评估一个潜在的EB-5投资项目时,投资者应牢记两个重要的问题:项目是否有可能成功完成?项目是否会创造并维持所需的全职工作岗位数量?

>项目是否有可能成功完成?

为了完成商业计划中概述的项目,必须要按计划使用投资,必须保持进度,避免不可预见的延迟,并必须按预期成本保持标的。

成功的项目要具备融资后备计划,以防如果任何预期的EB-5投资落空。虽然可能永远都不会需要这些资金来源,但如果事先确定该等资金来源,将会大幅降低无法完成项目的相关风险。

让我们举个例子,一个豪华酒店项目的估计成本为1.2亿美元。项目开发商已经申请了8000万美元的银行贷款,并计划通过EB-5投资和其他形式的股权筹集4000万美元。如果在开发商获得其部分资金之前,银行贷款无法支付,开发商有三个选择:1)开发商可以等待,直至获得所需的EB-5资金。2)开发商可以获得所需金额的过渡贷款。3)开发商可以使用过渡股权来证明其对项目的融资承诺,直至获得必要的EB-5资金。

如果开发商打算使用上述任何一种方法来获得所需的资金,那么项目除了EB-5投资之外还会有足够的资金,因此,即使有一个或多个承诺的EB-5投资落空,项目仍能继续进行。

由于EB-5项目很难在短时间内获得足够的EB-5投资,这也是许多项目开发商面临的共同问题,所以对于潜在投资者来说,重要的是,要调查如果一个或多个EB-5投资失败,项目是否具备持续的资金支援计划。

项目能否创造并维持所需的工作岗位数量?

当通过区域中心进行投资时,要求每个投资者的10个工作岗位可以包括直接工作岗位、间接工作岗位和衍生的工作岗位。这些工作可能包括建筑工人和提供建筑材料的公司的雇员,以及由于经营收入而创造的工作岗位。为了尽量减少创造就业移民相关风险,投资者应选择那些已经开始建设的项目,据估计,这些项目创造的工作岗位要比实际需要的多得多。

再看看前面提到的豪华酒店项目,像这样的项目预计的工作岗位总数约为1400个,其中有200个工作岗位将在项目完成和酒店开业后提供,剩下的1200个工作岗位是在项目建设阶段提供的。酒店的成本为1.2亿美元,一旦6000万美元投入建设成本,就应该已经创造了约700个,即一半的工作岗位。如果项目开发商计划从EB-5投资中获得2000万美元,这意味着可能有40个投资者(假设投资是通过一个区域中心进行的)仅需提供400个工作岗位。在这种情况下,计划的创造就业机会的储备就非常充足,从而降低了投资者的移民风险。

如果潜在的EB-5投资者等到项目完成一半才进行投资,那么风险实际上是不存在的,因为这一阶段已经提供的工作岗位已经超过了要求的数量。所以,即使项目以失败告终,永远无法完成,但仍会满足工作岗位要求。

幸运的是,完成项目并不是批准EB-5申请的必要条件。因此,举例来说,如果自然灾害或其他不可预见的障碍阻碍了豪华酒店竣工,但如果在项目无法继续之前所创造的工作岗位达到了要求的必要数量,那么投资者的申请仍将获得批准。因此,为了将移民风险降到最低,投资者应在项目已经创造所需的就业岗位之后进行投资。

阅读细则。

由于EB-5项目需要资金,负责向潜在投资者出售项目的代理人几乎总是会说,项目一定会继续进行,与从EB-5投资者那里获得多少资金无关。他们还会尽量将拥有足够工作储备的重要性降至最低。有些项目会明确规定,如果项目无法获得足够的投资者,就会取消EB-5投资,只有在获得足够的资金后才可以向项目发放资金。

通过解答各潜在项目的这两个问题,EB-5移民投资者应能够做出更明智的投资,并将移民风险降至最低。

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