EB-5 Diligence Raisonnable du Risque Financier du Projet

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Évaluation Du Risque Financier

Un investissement EB-5 comporte deux catégories de risques: le risque lié à l’immigration et le risque financier. Le risque d’immigration implique la possibilité que le statut de résident permanent ne soit pas accordé avec succès à l’investisseur. Le risque financier implique la possibilité que l’investisseur ne récupère pas son investissement après la période d’investissement ou plus tôt si la demande initiale I-526 est refusée. Chaque type de risque doit être soigneusement évalué avant de commencer le processus d’investissement EB-5.

La section suivante explore les questions clés qui peuvent avoir une incidence sur le risque financier dans le processus d’investissement et fournit des suggestions pour éviter les pièges courants et évaluer soigneusement le risque financier avant de commencer le processus EB-5.

Examinez attentivement l’historique des institutions financières et du développeur de projet qui gérera votre investissement.

Une fois que l’immigrant potentiel a libéré son investissement, il est entièrement géré par le promoteur du projet pour l’entreprise dans laquelle l’investissement a été placé. Afin de protéger l’investissement et de s’assurer qu’il est utilisé conformément aux règlements du programme, il est important d’évaluer l’historique du promoteur du projet ainsi que de toute autre personne impliquée dans la gestion de l’investissement. L’évaluation peut inclure l’examen du nombre de projets que le développeur a réalisé avec succès, de l’expérience totale du développeur en matière de développement, de tout défaut de prêt antérieur, de sa participation actuelle à des litiges, de son expérience avec les institutions financières impliquées dans le projet et du montant des capitaux propres que le développeur a en risque.

Découvrez comment et quand l’investissement sera versé dans le projet.

Les développeurs de projets peuvent utiliser l’une des nombreuses méthodes pour injecter du capital dans le projet et le libérer du séquestre. Comme il est toujours possible que la demande I-526 d’un investisseur soit refusée, le montant total de l’investissement n’est généralement retiré du séquestre qu’après l’approbation de la demande. Cependant, comme l’approbation du formulaire I-526 peut prendre beaucoup de temps, de nombreux développeurs de projets préfèrent avoir accès à au moins une partie des fonds avant l’approbation de celle-ci. Une structure commune utilisée par de nombreux développeurs de projets consiste à verser une partie de l’investissement total dans le projet dès que l’investisseur EB-5 a soumis sa demande initiale, le reste restant sous séquestre jusqu’à l’approbation de la demande.

Découvrez la politique sur le remboursement des investissements en cas de refus de demande.

Le montant d’argent investi dans un projet EB-5 est substantiel; ainsi, les investisseurs doivent se préparer en découvrant ce qui arrivera à leur investissement si leur demande I-526 finit par être refusée par l’USCIS. Les développeurs de projets peuvent exiger que l’investisseur conserve son argent dans le projet même après le refus de la demande. Bien que l’investisseur recevra éventuellement le rendement une fois le projet terminé, cela peut prendre des années, et entre-temps, l’investisseur n’est pas autorisé à immigrer et n’a reçu aucun avantage de son investissement. D’autres développeurs de projets rembourseront l’investissement plus tôt si la demande I-526 est refusée, avec des délais de retour allant de deux mois à deux ans. Les investisseurs EB-5 doivent s’assurer qu’ils comprennent la politique associée au projet dans lequel ils investissent et s’assurer que l’institution fournissant la garantie de retour en cas de refus de demande a la capacité et les actifs adéquats pour honorer la garantie.

Les investisseurs devraient également savoir si les frais administratifs seront remboursés. Les frais d’administration payés aux centres régionaux se situent en moyenne autour de 50 000$, et ces frais sont payés au début du processus EB-5. Certains projets peuvent avoir pour politique d’une garantie d’un retour complet des frais administratifs ainsi que l’original de l’investissement, tandis que d’autres affirment qu’ils font de leur mieux pour restituer les droits, qui ne fournit aucune garantie de retour.

Évaluez la part du capital du projet provenant des investissements EB-5.

Certains projets peuvent être entièrement financés par le capital EB-5, tandis que d’autres peuvent utiliser le capital EB-5 pour financer seulement un faible pourcentage du projet, le reste de leur financement provenant d’autres sources, telles que des prêts bancaires. En général, les projets qui comportent moins de risques réussissent mieux à obtenir des prêts bancaires. En outre, les projets financés par d’autres sources ont tendance à être plus importants et à créer davantage d’emplois. Une bonne ligne directrice à suivre est de rester à l’écart des projets qui tirent plus de 40% à 50% de leur capital des investissements EB-5. Les projets qui obtiennent plus de 75% de leur financement de sources autres que EB-5 capital méritent une enquête plus approfondie.

Découvrez quel montant de capital du projet provient de l’avoir des développeurs.

La plupart des institutions financières américaines exigent que le promoteur du projet ait des capitaux propres représentant au moins 15% du capital total. Les investisseurs EB-5 devraient éviter les projets qui sont financés avec moins de 15 % de capitaux propres issus du développeur.

Évaluer le plan de remboursement des fonds d’investissement.

Il est important de se rappeler que parce que l’USCIS exige que les investissements EB-5 restent continuellement “à risque”, aucun projet ne peut garantir le remboursement de l’investissement initial ou des rendements. Cependant, les projets EB-5 auront généralement un plan de remboursement des investissements à la fin du projet, qui devrait être évalué pour sa faisabilité et sa crédibilité. Une façon d’évaluer un tel plan est d’identifier les autres sources de capitaux. Si le projet a été souscrit avec un prêt substantiel par une grande institution financière aux États-Unis, le plan est susceptible d’être crédible, car une institution financière n’offrirait pas un prêt substantiel dans d’autres circonstances.

Découvrez le taux de rendement des intérêts sur le projet.

Les placements EB-5 actuels ont des taux d’intérêt minimes, et la plupart vont de 0% à 1% d’intérêt annuel. Parce que la fourchette est si petite et les intérêts minimes, ce montant ne joue pas un rôle important dans l’évaluation du risque financier d’un projet.

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