EB-5「リスクのある」要件が意味するもの

EB-5の「リスクのある」資格要件の目的は、EB-5投資家の投資資金が、雇用を創出し、経済を刺激する新しい営利企業 (NCE) に資金を提供するために実際に使用されることを保証することです。 要件の名前は、投資家がリスクの高いプロジェクトに投資する必要があることを示唆しているかもしれませんが、実際には、EB-5投資が負わなければならない財政的損失のリスクと財政的利益の機会を指しています。

投資の意図または潜在的な投資の手配は、リスクのある投資の十分な証拠にはなりません。 つまり、EB-5投資家は、I-526請願書を提出する前に投資を行い、その投資が「リスクのある」要件を満たしていることを申請で証明する必要があります。

EB-5 の「リスクのある」要件に関する詳細情報は、イズミの課題に参照する USCIS ポリシー マニュアル 6(G)(2)(A) の規定、およびホー の課題に記載されています。 「リスクのある」要件を管理するルールは次のとおりです。

  • 契約上の義務
    • 保証もすることはできません。
    • 返済に関する契約条件は禁止されています。
    • 投資家は、重大な経済的損失の可能性を受け入れる必要があります。
    • 投資家は、保証されておらず、投資家の最低投資額の一部でない限り、利益分配を受け取ることができます。
  • 資産の所有権と使用
    • 適格なEB-5投資額から資産の期待値を差し引いた後も、必要なEB-5最低投資額がまだ満たされている場合、資産の所有権または使用の保証が許可されます。
  • 投資額の振込
    • 投資家は、全額を NCE に送金する必要があります。
  • 事業活動の証拠
    • 投資家は、その正当性を検証し、投資が米国経済を刺激するために使用されていることを示すために、プロジェクトでビジネス活動が行われていることを証明する必要があります。

「リスクのある」要件の施行の例

米国市民権移民局 (USCIS) が「リスクのある」要件を実施する方法は、以下の実際の例で見ることができます。

金銭的利益の機会がありません

EB-5投資には経済的損失の可能性があるのと同じように、経済的利益の機会もなければなりません。 USCIS は、投資家が署名した契約で NCE の利益に対する権利を付与されておらず、リスクのある投資の要件を満たさなかったため、I-526 請願を拒否しました。

ただし、投資の質は要件に考慮されないことに注意してください。 USCIS は、投資家が利益を上げる可能性が非常に低いため、I-526 請願を却下しました。 しかし、行政控訴局 (AAO) は、投資がどれほど貧弱であっても、金銭的損失と金銭的利益の両方の機会がまだあるため、拒否に同意しませんでした。

雇用創出事業体は資金にアクセスできませんでした

USCIS は I-526 請願を却下しました。これは、投資資金の全額が NCE のエスクロー口座に送金され、雇用創出事業体 (JCE) に分配されましたが、NCE がJCEへ資金を提供することを要求する融資契約には何も含まれていなかったためです。 さらに、投資家の資本がまだエスクローにある間に JCE の建設が完了したため、資金の合理的な必要性が不足していました。

明らかな事業活動はありません

USCIS は、プロジェクトサイトへの訪問中にビジネス活動が行われていることを確認できなかったため、JCE の模範ステータスの申請を拒否しました。 JCE は、USCIS の決定に上訴しました。 JCE が建築許可、検査記録、建設契約などの事業活動の証拠を提供した後、USCIS は最終的にプロジェクトを模範的ステータスとして承認しました。

「リスクのある」要件のデューデリジェンス

前述のように、「リスクのある」要件は、EB-5投資家がリスクの高いプロジェクトに投資する必要があるという意味ではありません。 投資家は、財務および移民のリスクを最小限に抑えるために、デュー デリジェンスを実施する必要があります。 このように、EB-5投資家は、「リスクのある」要件と、それに違反する可能性のある条件や状況にも留意する必要があります。 次の質問は、投資家がEB-5プロジェクトが「リスクのある」要件を満たしているかどうかを判断するのに役立ちます。

  • 事業計画と提供において、財務上の損失と利益の両方の可能性についての明確な証拠はありますか?
  • 投資契約に所有権または類似の条項はありますか。
  • NCE は収益率を保証していますか。
  • NCEは、適格なEB-5投資額から差し引く必要がある資産の所有権を保証しますか?
  • 投資契約は、NCE が JCE に EB-5 資金の全額を提供することを要求していますか? JCEが受け取る資金の額に影響を与える契約の料金はありますか?
  • JCE による EB-5 資本の使用は、事業計画に時間と方法の点で完全にレイアウトされていますか?
  • 継続的な事業活動は事業計画で明確にされていますか?

I-829 の申請には、I-526 の申請とは多少異なる規則に従う独自の「リスクのある」要件があります。 I-829 請願の規則の 1 つは、EB-5 投資家は、自分の投資ファンドが米国の条件付き永住者であるということを常にリスクにさらされていたことを証明しなければならないというものです。

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